市场表现与资金流向 - 12月17日A股三大指数集体反弹，电网设备板块盘中触底后强势拉升，截至14:00，全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅1.05%，成交额已达2.38亿元 [1] - 持仓股中，平安电工涨停，亨通光电涨超9%，东材科技涨超8%，中天科技、精达股份、远东股份、中国西电等股跟涨 [1] - 电网设备ETF（159326）已连续14个交易日获资金净流入，最高单日获得1.51亿元净流入，合计“吸金”10.91亿元，最新规模30.1亿元，创成立以来新高 [1] 行业核心驱动逻辑与前景 - AI算力引发的电力缺口、电网升级的刚性需求，这些核心逻辑没有改变，且大概率会持续5-10年，短期回调或迎来中长期布局窗口 [1] - 高盛预计：未来10年，AI推动的全球数字基础设施+能源体系的投资规模将高达5万亿美元，其中，电网设备将是这场投资浪潮中最直接的受益者 [1] - 华泰证券表示，以变压器为代表的一次设备出海逻辑仍然强势，无论主网、配网，从订单及收入来看仍然呈现高速增长态势，高电压等级电网设备的紧缺更具备持续性 [1] 产品结构与代表性 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 从申万三级行业分类看，指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强的代表性 [2] - 该ETF在智能电网权重占比高达88%，特高压权重占比高达65%，均为全市场最高 [2]