全球AI发展对电力行业的影响 - 全球AI快速发展将促使用电量激增 电力设备需求有望保持高景气 [1] - 重点看好海外供应紧缺的变压器和燃气轮机环节 [1] - 欧美等发达市场兼具高景气、高盈利和高门槛特征 [1] - 掌握优质渠道资源、技术实力领先、积极布局相关产能的企业有望充分受益 [1] 风电产业发展前景 - 风电产业作为新型能源体系核心力量 有望在“十五五”期间持续保持可观增长 [1] - 国内海风项目进展持续推进 已竞配未装机项目储备充沛 [1] - 叠加深远海逐渐开启前期工作 预计“十五五”年均装机量有望较“十四五”进一步增长 [1] - 海外海风装机需求提升 在海外本土产能供应偏紧背景下有望带来需求外溢机会 [1] - 具备出海能力的国内优质海缆、管桩、风机企业均有望受益 [1] 电网ETF相关指数信息 - 电网ETF（561380）跟踪的是恒生A股电网设备指数（HSCAUPG） [1] - 该指数从中国A股市场中选取涉及输变电、配电及控制设备制造等业务的上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数成分股集中体现了中国电网建设与智能化升级的发展趋势 具有显著代表性 [1]