交易方案核心条款 - 中金公司作为存续方，以换股方式吸收合并东兴证券与信达证券 [1] - 换股价格：中金公司36.91元/股，东兴证券16.14元/股，信达证券19.15元/股 [1] - 换股比例：东兴证券与中金公司A股为1:0.4373，信达证券与中金公司A股为1:0.5188 [1] - 中金公司将新发行A股约30.96亿股以完成换股 [1] - 交易完成后，东兴证券与信达证券将终止上市并注销法人资格 [2] - 主要股东中央汇金、中国东方、中国信达承诺将所获或原有中金公司股份锁定36个月 [2] 合并后公司规模与财务影响 - 合并后中金公司总资产规模预计将超过万亿元，跻身行业前列 [3] - 以2025年前三季度静态数据估计，合并后公司营业收入约274亿元 [2] - 以2025年11月末静态数据估计，合并后营业网点数量将由245家提升至436家 [2] - 以2025年9月末静态数据估计，合并后零售客户数将由972万户增加至超过1400万户 [3] - 合并后公司资产、业务、收入及利润规模将扩大，经营与抗风险能力将提升 [3] 战略协同与业务整合预期 - 合并旨在实现三方资源整合与资本实力整体跃升，释放“1+1+1>3”协同效应 [4] - 中金公司在投行、私募股权、机构及国际化业务领先，东兴与信达证券在区域布局、零售客户及资本金方面基础深厚，三方优势互补 [5] - 合并后将形成覆盖“机构与零售”、“国际与国内”、“标准化与特色化”的全方位服务体系 [4] - 通过加强零售及资本金业务，增强公司财务结构韧性与抗周期波动能力 [5] - 整合有助于优化整体盈利模式，提升资本运用效率与资本收益水平 [5] - 交易旨在打造具有国际竞争力的一流投资银行，提升综合竞争力与服务实体经济能力 [3]