公司IPO概况 - 公司英矽智能于12月18日至23日招股，计划发行94,690,500股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 每股发售价为24.05港元，每手500股，一手入场费为12,146.27港元，预期12月30日挂牌 [1] - 此次IPO预计将成为2025年港股市场上最大的Biotech IPO [1] 投资者阵容 - 本次IPO引入15家顶级基石投资者，共认购1.15亿美元，包括礼来公司、腾讯、淡马锡、施罗德、瑞银、橡树资本、易方达、泰康人寿等 [1] - 基石投资者覆盖全球制药企业、互联网龙头、国际主权基金、大型资管公司、全球主题基金、国内龙头公募和险资，呈现鲜明国际化属性 [1][2] - 礼来公司是首次入局基石投资者，与腾讯分别代表生物医药和科技领域的头部力量 [2] - IPO前投资阵容已包括华平资本、B Capital、Prosperity7、礼来亚洲基金、百度风投、启明创投、红杉中国、药明康德等知名机构 [2] 核心技术平台与研发管线 - 公司依托自主开发的生成式人工智能平台Pharma.AI，已产生超过20项处于临床或IND申报阶段的资产 [2] - 其中三项资产已授权予国际制药及医疗保健公司，最高合约总价值达20亿美元，包括约1.1亿美元的预付款及约19亿美元的里程碑付款 [2] - 公司管线组合涵盖超过30个创新项目，涉及肿瘤、免疫、纤维化、代谢等需求广泛的领域 [3] - 通过AI平台，一款创新分子从0到1的研发耗时平均不超过18个月，远短于传统方法的平均4.5年 [3] - 核心资产Rentosertib(ISM001-055)有望成为全球首款经AI赋能发现并进入III期临床的候选药物 [3] 商业化合作与行业地位 - 全球收入最高的20家药企中，有13家与公司有软件平台合作 [3] - 公司与Exelixis、美纳里尼等全球制药企业达成了3项管线授权合作，带来20亿美元的潜在收入 [3] - 同时，公司与赛诺菲、礼来、复星医药等多家全球知名制药企业达成了药物研发合作 [3] - 成功挂牌后，公司有望成为港股“AI创新药第一股”，为AI制药赛道注入关键资本动力 [3]