公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售2460万股H股，其中香港发售246万股，国际发售2214万股，招股期为2025年12月18日至12月23日，预期定价日为12月24日，股份预计于2025年12月30日在联交所开始买卖 [1] - H股发售价范围为每股7.10至9.16港元，每手买卖单位为300股，独家保荐人为申万宏源香港 [1] - 公司已引入基石投资者，包括彩云控股有限公司、Tiny Jade Holdings (HK) Co., Limited、吴兴华先生及Logic Selective Value Investment Funds SPC，基石投资者同意认购总额约5150万港元的发售股份 [2] - 假设按发售价范围中位数每股8.13港元计算，基石投资者将认购约633.45万股H股 [2] - 假设按发售价中位数8.13港元且超额配股权未行使，全球发售所得款项净额估计约为1.642亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国预制钢结构建筑市场工业领域的综合分包服务提供商，业务涵盖项目设计优化、采购、制造和安装，主要在中国市场运营，其次在海外 [1] - 根据弗若斯特沙利文报告，按2024年收入计，公司在中国预制钢结构建筑市场的工业领域排名第三，市场份额为3.5%，该领域前两大参与者的市场份额分别为35.8%和6.5% [1] - 预制钢结构建筑在工业领域因其满足大跨度需求、快速组装安装及扩展能力而受重视，是现代工业建筑的优选 [2] - 公司提供量身定制的一体化分包服务，其“美联钢结构”品牌在行业和市场中获得认可 [2] 募集资金用途 - 公司计划将全球发售所得款项净额（约1.642亿港元）按以下比例分配使用：约37.7%用于资本投资，包括兴建生产设施及购置设备以提升产能和运营效率 [3] - 约26.7%将用于拨付与新项目有关的预付费用 [3] - 约12.3%将用于加强销售和市场营销发展 [3] - 约9.3%将预留用于选择性收购及投资，以加强供应链并提升技术能力 [3] - 约9.0%将用于增强研发能力 [3] - 约5.0%将用于营运资金及一般企业用途，以支持日常运营及维持财务灵活性 [3]