公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售1396.645万股H股，其中香港发售139.665万股，国际发售1256.98万股，发售价定为每股77.77港元，每手买卖单位为50股，预计于2025年12月30日在联交所开始买卖 [1] - 招股期为2025年12月18日至12月23日，联席保荐人为中信证券及华泰国际 [1] - 假设超额配股权未获行使，公司预计从全球发售中获得所得款项净额约9.971亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国高端国货护肤品牌，聚焦抗皱紧致类护肤品市场，以基于山茶花成分的高端护肤方案著称 [1] - 公司自2012年开始山茶花护肤品研究，开创“以油养肤”理念，并于2014年推出首款山茶花精华油，该产品为其核心产品线奠定了基础 [1] - 按全渠道销售的总零售额计，公司的山茶花精华油自2014年以来连续11年在所有面部精华油产品中位居全国榜首 [1] 基石投资者情况 - 公司已与基石投资者订立协议，基石投资者同意按发售价认购总金额约6200万美元（约4.83亿港元）的发售股份 [2] - 按每股77.77港元的发售价计算，基石投资者将认购总计620.47万股H股 [2] - 基石投资者包括富达基金、Mega Prime Development Limited、正心谷资本、Duckling Fund, L.P.、SynerSuccess Capital Ltd.、大家人寿保险股份有限公司、Yield Royal Investment [2] 募集资金用途规划 - 约20.0%的全球发售所得款项净额将用于品牌价值塑造与传播，包括加深品牌形象认知及直接面向客户的品牌推广活动 [3] - 约20.0%将用于提升全渠道销售网络的深化构建及建立海外销售渠道以推动市场渗透 [3] - 约15.0%将用于加强生产及供应链能力，包括升级生产厂房、核心成分生产基础设施及设备以提升产能，并建立智能仓库设施及系统 [3] - 约15.0%将用于技术研发及产品组合开拓，包括技术改进、产品迭代、提升研发能力及加强与科研机构、大学及医疗组织的合作 [3] - 约15.0%将用于内生孵化与外延并购双轮驱动，以打造品牌矩阵，包括孵化新品牌及进行战略性收购 [3] - 约5.0%将用于运营及信息基础设施数字化、智能化建设 [3] - 约10.0%将用于营运资金及一般公司用途 [3]