超节点方案的发展前景与定位 - 预计超节点方案有望快速上量 [1] - 超节点被视为未来底层AI基础设施的基本计算单元 [1] 超节点方案的技术优势与适配性 - 超节点在scale up域具备高效通信带宽、原生内存语义等优势 [1] - 其技术特性天然适配当前主流的MoE架构模型的计算 [1] 超节点方案带来的系统价值与挑战 - 系统层面的“反解耦”设计使得整体系统价值得以提升 [1] - 该设计也面临多芯片功耗、散热、机柜可靠性等诸多亟待解决的挑战 [1] - 同时需考虑系统运行中面临的困难 [1] - 超节点有望通过更高的技术附加带来整机环节价值量的提升 [1] 投资观点与建议 - 看好超节点服务器整机环节的未来发展 [1] - 建议关注产业链相关公司 [1]