公司司法重整完成 - 金科股份及控股子公司重庆金科的重整计划均已执行完毕，历时两年半的司法重整程序完结[1] - 公司成为全国首家通过司法重整实现风险化解的千亿级上市房企，为行业风险化解提供了范本[1] - 重整计划执行完毕后，公司将向深交所申请撤销因重整而触及的退市风险警示（*ST）[1] 重整案规模与复杂性 - 该案是房地产行业迄今为止最大的司法重整案，也是重庆市有史以来规模最大的重整案[1] - 涉及债务规模高达1470亿元，债权人超过8400家[1] - 对债权人的综合清偿方案为“现金+股票+信托受益权”[1] 重整执行具体进展 - 重整投资人共计26.28亿元的投资款已全额支付到位[2] - 通过资本公积转增的约52.94亿股股票已转增并划转至指定账户[2] - 破产费用、职工债权及普通债权对应的清偿资金均已支付或完成专项预留，破产服务信托合同等文件已生效[2] - 部分投资款将定向用于“保交楼”，今年1-11月公司交付住宅及商业约1.43万套，交付面积约220万平方米[2] 多方支持与协同 - 重整工作得到重庆市委、市政府高度重视，专门成立工作专班，并会同法院、监管部门进行督促和指导[2] - 公司通过引入重整投资人、调整出资人权益、争取债权人支持等方式化解债务风险，避免了破产清算[2] - 战略投资人包括上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金，旨在构建互补性的“战略资本共同体”[7] 财务状况与影响 - 随着司法重整程序完结，公司已正式卸下千亿债务负担[3] - 重整计划执行完毕后，公司的资产负债结构将得到极大改善，将对2025年度的财务状况产生积极影响[4] - 但公司2024年度期末净资产为负值，即使撤销因重整实施的退市风险警示，股票交易仍将被实施退市风险警示[7] - 2022年至2024年，公司连续三年扣除非经常性损益前后净利润均为负值，且最近一年审计报告显示持续经营能力存在不确定性，股票交易已被叠加实施其他风险警示[7] 公司治理与战略调整 - 公司于10月16日完成第十二届董事会换届选举，新董事会成员涵盖地产开发、资产管理、股权投资等多个领域，战略资源协同意图明显[7] - 新任董事长为郭伟，副董事长为王晓晴，联席总裁为周达，马蔚华获任党委书记、荣誉董事长，冯仑被聘任为公司专家顾问委员会主任委员[7] 未来业务布局与转型 - 重整后的公司将设置投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产四大业务板块[8] - 将通过投资经营特殊资产、运营开发改善型住宅、做精做强收费服务、创新发展产业机会，实施“汰旧、取新、强链”转型路径[8] - 公司明确提出了“科技驱动”的定位，意图在科技赋能的不动产新赛道上开辟未来，响应“发展新质生产力”的号召[10] - 公司将积极整合各方优质资源，以提升核心竞争力和盈利能力，重回良性发展轨道[9] 行业意义与后续挑战 - 金科股份重整成功是一场多方协力的系统工程，最终实现了“软着陆”，为陷入困境的房企风险化解提供了范本[1][10] - 财务层面的“破局”仅是第一步，真正的挑战在于“立新”，即如何构建可持续的增长模式[5][6] - 重整完成只是一个新的起点，公司能否在科技赋能的新赛道上跑出加速度，还需要时间检验[10]