行业宏观趋势与政策环境 - 人形机器人作为集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术的新质生产力载体，已被提升到国家战略高度，在《制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中，与量子科技、生物制造等并列成为重点培育的新经济增长点[3] - 政策推动下产业生态迅速膨胀，中国目前已有超过150家人形机器人企业，且数量仍在持续增加，其中半数以上为初创企业或“跨行”入局者[3] - 根据工信部2023年11月发布的《人形机器人创新发展指导意见》，目标到2027年产业加速实现规模化发展，应用场景更加丰富，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎[6] 市场发展现状与规模 - 2024年中国人形机器人市场规模约27.6亿元[6] - 2025年该赛道经历资本风暴，截至7月底融资总额达153.5亿元，远超2024年全年水平，亿元级融资已成标配[6] - 中国人形机器人专利申请已进入爆发阶段，2023年专利公开数量达2903项，北京理工大学以181项专利位居申请机构榜首[4] 中美技术发展路径差异 - 中美在机器人发展路径上呈现明显差异，中国众多机器人公司从关节和控制等硬件层面切入，而美国不少机器人公司则侧重于从模型等软件层面发力[2] - 美国硅谷在AI创业领域，SaaS和物理AI机器人创业项目众多，估值居高不下，产业集中度颇高[2] - 小鹏汽车董事长何小鹏认为，人形机器人将来会是巨头的竞争，而不同的专用机器人则会有大量不同领域的选手，且会有非常多的成功机会[2] 小鹏汽车在机器人领域的布局 - 小鹏汽车在机器人赛道布局已久，2020年12月通过收购深圳多够机器人技术公司并成立鹏行智能，正式开启机器人业务[2] - 公司于2023年10月发布首款双足人形机器人PX5，去年11月推出第四代人形机器人Iron，上个月在科技日上人形机器人IRON凭借逼真的猫步惊艳亮相[2] - 公司目标在2026年内推出面向工业和商业场景的人形机器人，其第五代机器人将搭载自研图灵芯片提升端侧算力，并采用与智驾同源的VLA架构，直接复用云端AI基础设施[3] - 公司董事长何小鹏十分看好人形机器人赛道，并预测机器人市场的长期潜力将超过汽车[3] 行业挑战与长期展望 - 行业仍处于早期发展阶段，人形机器人走进千家万户尚有很长的路要走，最大的阻碍在于机器人的AI水平尚未突破临界点[7] - 尽管挑战严峻，但AI领域的技术跃迁时有发生，当下难题或许在未来某个时刻会突然找到解决方案[7] - 有观点认为，今年人形机器人的火爆从长远看也许只是一个小火苗，就像当初互联网的诞生一样[7]