公司战略与产品发布 - 商汤科技旗下大晓机器人于2025年末亮相 其战略更关注生态构建并积极寻求AI产业链合作 [2] - 公司提出通过ACE具身研发范式、开悟世界模型及具身超级大脑等突破性成果 推动具身智能实现规模化商业落地 [2] - 大晓机器人已提前进行生态布局 探寻软硬件一体化路径 [3] 行业挑战与数据瓶颈 - 迈入具身智能时代后 行业面临数据量级的断崖式缺口 当前具身智能领域的真机数据量级仅为10万小时 [2] - 作为对比 特斯拉FSD V14每日训练量相当于人类驾驶员400万小时 约等于500年的驾驶经验 [2] - 传统“以机器为中心”的研发范式导致数据采集成本高昂、效率低下 且技能模型严重绑定于特定硬件 [7] 技术解决方案与创新 - 公司提出的ACE具身研发范式中的环境式数据采集 可实现一年千万小时的数据收集 [3] - 开悟世界模型3.0能不断放大真实数据价值 使其达到上亿小时数据规模的效果 [3] - 环境式数据采集技术通过跨视角多模态设备 融合多维度数据 为模型训练提供“人—物—场”全要素精准数据支撑 [7] - 在即时零售仓储场景中 该方案已实现多视角数据采集 覆盖数万种SKU 完成仓储分拣与打包全流程 [7] - 公司发布了首个开源且商业化应用的世界模型——开悟世界模型3.0 形成跨本体的统一世界理解框架 [7] - 该平台向全行业开放API 已与沐曦股份、壁仞科技、中科曙光等多款厂商国产芯片完成适配 [7] 生态合作与行业落地 - 智元机器人表示 将其在本体规模化量产和复杂场景部署的系统能力 与大晓在模型与算法层面的创新深度融合 共同加速技术闭环与产业落地 [8] - 智能机器人行业落地的核心标尺是让机器人能够听懂人类指令并完成任务 [8] - 公司认为 通过其打造的生态 能够有效提升机器人在垂直领域复杂场景中泛化落地的速度 [8] - 公司预计在未来两三年 工业场景会率先落地 而商业服务中的前置仓、闪购仓等应用增长也在加快 [13] - 中国有十几万的前置仓 如果一个前置仓有十个人左右 就带来了十万级的（机器人需求）规模 [13] 市场前景与成本分析 - 贝恩资本援引预测数据显示 到2035年 全球人形机器人年销量有望达到600万台 市场规模突破1200亿美元 在乐观场景下 销量可能超过1000万台 市场规模达到2600亿美元 [11] - 随着产业链成熟 商业模式将多元化 涵盖核心零部件供应、研发外包以及整机ODM与OEM 形成完整生态 [12] - 在人形机器人硬件模块中 行星滚柱丝杠和六维力矩传感器是成本占比最高的零部件 约占总成本40% [13] - 随着国内产业链企业投入研发 预计未来在这两个关键核心零部件领域 成本降本幅度可达70%至80% [13] - 电池与热管理技术以及AI芯片等关键技术 需5至10年才能实现重大突破 [14] - 当成本下降到临界点 人形机器人在投资回报上将超越部分行业的人类劳动力 届时机器人大规模替代人工的临界点将出现 [14]