市场整体表现 - 美股主要指数期货小幅上涨，道指期货涨0.12%，标普500指数期货涨0.40%，纳指期货涨0.76% [3][4] - 欧洲斯托克600指数上涨0.2%，而亚洲股市走低 [4] - 市场情绪改善，因美光科技乐观业绩指引帮助遏制了此前科技股主导的抛售 [2][4] 科技股与AI主题动态 - 纳斯达克指数周三下跌近2%，投资者质疑AI前沿企业的高估值和激进资本支出能否持续 [5] - 美光科技因营收预测高于市场预期，盘前股价大涨13% [4][10] - 甲骨文股价暴跌5.4%，因其为数据中心项目进行的股权交易不包括关键合作伙伴Blue Owl Capital [5] - 自9月中旬以来，甲骨文累计跌幅达50%，此前与OpenAI的合作曾推动其股价单日大涨35% [5] - 分析师指出，对资本支出激增、高负债、建设延期及AI驱动营收披露有限的担忧，使甲骨文成为AI基础设施热潮降温的典型案例 [5][20] - Nebius发布搭载英伟达Blackwell Ultra芯片的新一代AI云平台，盘前涨超1% [14] - AI医疗概念股Recursion盘前续涨3.8%，因获小摩上调评级及木头姐加仓 [15] 宏观经济与货币政策 - 交易员等待周四美国通胀数据，预计核心通胀率为3%，但由于美联储更关注就业市场，该数据对利率预期的影响可能低于以往 [6][21] - 因政府停摆干扰，11月CPI数据可靠性可能低于往常，10月及11月数据采集均受影响 [7][21] - 策略师认为CPI数据重要性下降，美联储当前政策反应更倾向于支撑放缓的劳动力市场 [7][21] - 美联储理事沃勒表示在就业市场走弱的情况下仍有降息空间，与亚特兰大联储主席博斯蒂克认为上周降息无必要的观点形成对比 [7][21] - 美国总统特朗普称将很快宣布下一任美联储主席人选，并称此人将坚信大幅降低利率 [7][21] - 已知的美联储主席候选人（哈塞特、沃什、沃勒）均主张利率低于当前水平，但未支持特朗普暗示的大幅下调 [8][22] 其他个股异动 - 存储芯片板块受美光带动上涨，SanDisk Corp盘前涨超8%，西部数据涨近5%，希捷科技涨3% [10] - 特朗普媒体科技集团盘前大涨40%，拟与核聚变公司TAE进行全股票交易合并 [11] - Lululemon盘前涨4.5%，因激进投资者Elliott据报持有公司超10亿美元股份 [12] - Coinbase盘前涨2.2%，因官宣将进军预测市场和股票交易领域 [13] - 叮咚买菜盘前续涨6%，昨日大涨超23%，月内累计升幅近65% [16] - 台积电台前涨超1%，因大摩看好其营收和利润率增长潜力 [17] 机构观点与市场预测 - 盈透证券首席策略师为标普500指数设定6500点的年终目标，意味着较当前水平下跌约3% [9][23] - 该预测基于历史周期，指出历史上仅有的两次熊市年份都发生在总统任期第二年，并担忧新任美联储主席在任期初期往往面临市场考验 [9][23] - IG分析师将对纳斯达克100指数的看法调整为更为中性，源于对AI基础设施扩张的怀疑 [5][20] - 施罗德基金经理指出，AI驱动的营收、利润或现金流披露有限，加剧了市场对AI投资回报能否匹配当前热情的担忧 [5][20] - 澳大利亚国民银行外汇策略主管认为美元将更为强势，因英国异常疲弱的通胀数据为英国央行降息扫清障碍 [8][22]