美股市场表现 - 当地时间12月18日，美股三大指数集体高开，道琼斯指数涨0.67%，标普500指数涨1.00%，纳斯达克综合指数涨1.43% [1][3] - 中概股方面，纳斯达克金龙指数上涨1.36% [1] - 美股大型科技股多数上涨，甲骨文、英伟达、AMD涨超2% [2][3] 宏观经济数据 - 美国11月消费者价格指数（CPI）同比上涨2.7%，核心CPI同比上涨2.6%，数据低于预期 [3] - 美国至12月13日当周首次申领失业救济人数为22.4万人，低于预期的22.5万人，表明劳动力市场状况保持稳定 [4] - 美国联邦基金利率期货显示，美联储1月份降息的可能性从26.6%上升至28.8%，利率期货市场定价预计明年美联储将降息62个基点 [3] 美光科技业绩与市场反应 - 美光科技开盘大涨超13% [2][5] - 公司2026财年第一财季调整后营收136.4亿美元，同比增长57%，远超市场预期的129.5亿美元 [5] - 第一财季经调整净利润为54.82亿美元，去年同期为34.69亿美元，调整后每股收益为4.78美元，预期为3.95美元 [5] - 公司云存储部门第一财季销售额为52.8亿美元，同比近翻倍 [5] - 公司预计第二财季营收为187亿美元，上下浮动4亿美元，远超市场预期的143亿美元，预计调整后每股收益为8.42美元，远超预期的4.78美元 [7] 美光科技业务展望与战略 - 公司2026年高带宽内存（HBM）已就价格和数量与客户达成协议，全部售罄 [7] - 公司预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年达到1000亿美元，较2025年的350亿美元实现大幅增长 [7] - 公司将停止通过零售及电商渠道销售Crucial品牌消费类存储产品，以优化产品组合，聚焦于长期盈利性更强的数据中心领域 [7] 机构观点与评级 - 摩根大通将美光科技目标价从220美元上调至350美元，并预测2026年半导体行业收入将增长10%至15%，数据中心资本支出业务将再增长50% [8] - 美国银行将美光科技评级从“中性”上调至“买入”，目标价从250美元上调至300美元 [9] 其他央行动态 - 英国央行宣布将基准利率下调25个基点至3.75%，为本年度第四次降息 [10] - 欧洲央行宣布维持三项关键利率不变 [10]