美股市场表现 - 当地时间12月18日，美股三大指数集体高开，道琼斯指数涨0.67%，标普500指数涨1.00%，纳斯达克综合指数涨1.43% [1][4] - 截至北京时间22:36，追踪中概股的纳斯达克金龙指数上涨1.36% [1] - 美股大型科技股多数上涨，甲骨文、英伟达、AMD涨超2% [3][4] 宏观经济数据 - 美国劳工部数据显示，11月美国消费者价格指数（CPI）同比上涨2.7%，核心CPI同比上涨2.6%，数据低于预期 [4] - 美国联邦基金利率期货显示，美联储1月份降息的可能性从26.6%上升至28.8%，利率期货市场定价预计明年美联储将降息62个基点 [4] - 美国至12月13日当周首次申领失业救济人数为22.4万人，低于预期的22.5万人，表明12月份美国劳动力市场状况保持稳定 [5] - 英国央行18日宣布将基准利率下调25个基点至3.75%，为本年度第四次降息，11月英国通胀率从10月的3.6%放缓至3.2% [11] - 欧洲央行18日宣布维持三项关键利率不变 [11] 美光科技业绩与市场影响 - 美光科技开盘大涨超13%，其财报提振了AI相关情绪 [1][3][6] - 美光科技2026财年第一财季调整后营收136.4亿美元，同比增长57%，远超预期的129.5亿美元，调整后每股收益为4.78美元，远超预期的3.95美元 [6] - 公司第一财季云存储部门销售额为52.8亿美元，同比近翻倍 [6] - 公司预计第二财季营收为187亿美元，上下浮动4亿美元，远超市场预期的143亿美元，预计调整后每股收益为8.42美元，远超预期的4.78美元 [9] - 公司高管表示，其2026年高带宽内存（HBM）已全部售罄，并预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年达到1000亿美元，较2025年的350亿美元大幅增长 [9] - 公司宣布将停止通过零售及电商渠道销售Crucial品牌消费类存储产品，以优化产品组合，聚焦于长期盈利性更强的内存与存储业务 [9] - 摩根大通将美光科技目标价从220美元上调至350美元，美国银行将其评级从“中性”上调至“买入”，目标价从250美元上调至300美元 [10] 半导体与AI行业展望 - 业内人士表示，美光财报显示内存芯片需求强劲，缓解了投资者对数据中心建设可能放缓的担忧 [3] - 摩根大通预测，2026年半导体行业的收入将增长10%至15%，用于数据中心资本支出的业务支出将再增长50% [10] - 摩根大通将博通、美光科技等企业列为该领域明年的主要热门企业 [10]