市场整体格局 - 市场呈现指数分化与个股普涨格局 沪指微涨而深成指与创业板指下跌 但超过3600家公司上涨 [1] - 结构性特征压倒整体性趋势 资金正抛弃大盘旧思维 转向用显微镜寻找具体标的 [1] - 市场处于轻指数、重结构的黄金窗口期 大盘指数的震荡为活跃资金提供了操作舞台 [3] 热点行业方向 - 医药商业板块受财政资金提前下达消息刺激走强 [3] - 商业航天板块因产业趋势明确而成为热点 [3] - 军工电子板块经历调整后出现反弹 [3] - 上述热点板块的共同特点是拥有明确且独立的短期或长期逻辑驱动 不完全依赖大盘指数涨跌 [3] 走弱或调整的板块 - 券商板块高开低走 昨日火热后今日走弱 [3] - 海南板块在利好落地后出现深度调整 [3] - 市场对缺乏新催化剂的旧闻反应负面 资金正快速轮动 追求新鲜感与确定性 [3] 午后操作策略 - 对于已走强的主线如医药商业、商业航天 需观察龙头股封板强度及板块跟风效应 以判断短期共识的坚实程度 [4] - 对于已持有相关仓位的投资者 建议继续持有观察 [4] - 对于想介入的投资者 应避免在情绪高点追涨 耐心等待分化回调机会 [4] - 对于跟随指数调整但行业逻辑未变的板块 如部分新能源与科技方向 需保持密切观察 [4] - 若其核心龙头股在下午出现抗跌、逆势企稳且成交量放大 可能是资金回流的信号 可纳入后续布局备选 [4] - 操作上需断舍离 对高开低走明显走弱的板块及消息刺激后见光死的题材 应果断放弃短线博弈念头 [4] - 在存量资金博弈下 资金会向阻力最小的方向流动 即拥有持续逻辑的方向 无需在弱势板块中消耗资源 [4] 总结与核心观点 - 指数分化个股活跃的格局是检验选股能力与节奏感的最佳时机 [5] - 投资者应将注意力从指数涨跌切换到对板块轮动和个股强度的观察上 [5] - 市场从不缺少机会 关键在于发现机会的眼睛和抓住机会的定力 [5]