交易方案与标的公司 - 德尔股份发行股份及零对价受让方式收购爱卓科技100%股权 交易总额为2.7亿元 其中以发行股份方式收购70%股权 以零对价受让30%股权（未实缴认缴出资额）[1][2] - 交易同步募集不超过8270万元配套资金 将用于标的公司智能化改扩建项目（一期）4920万元（占比59.49%）、研发中心项目2350万元（占比28.42%）及支付中介费用与税费1000万元（占比12.09%）[2] - 交易对方承诺爱卓科技2025至2027年扣非净利润分别不低于2339.75万元、2700.86万元、3401.78万元 三年累计不低于8442.39万元 未达成将以股份优先、现金为辅方式补偿[3] - 爱卓科技成立于2005年 主营业务为汽车覆膜饰件与包覆饰件的研发、生产与销售 主要客户涵盖一汽、小鹏、佛吉亚等 产品最终配套红旗、奇瑞、比亚迪等品牌[2] 公司战略与协同效应 - 此次交易是德尔股份拓展新能源业务版图的关键布局 旨在顺应汽车产业电动化转型趋势 为公司业绩增长注入新动力[1] - 并购可拓宽公司产品结构 完善产品矩阵 双方在客户资源、产品配套与研发方面可形成协同效应 有助于降低成本并提升竞争力[3] - 公司近五年研发费用累计达8.88亿元 持续高强度的研发投入为并购后的技术协同与产品升级筑牢基础[1][5] 公司经营与财务表现 - 德尔股份2023年成功扭亏为盈 归母净利润达1288万元 同比增幅达101.41% 2024年营收45.13亿元（同比增长4.98%） 归母净利润3243万元（同比大增151.73%）[4][5] - 2025年前三季度增长势头强劲 实现营收36.42亿元（同比增长7.67%） 归母净利润7923万元（同比激增228.13%）[5] - 业绩高增得益于新能源业务强势拉动与内部管理优化 2025年上半年新能源汽车相关产品收入同比激增74.12% 占总营收比例提升至12.01% 前三季度期间费用率同比下降3.17个百分点[5] - 公司研发投入持续 2021至2024年研发费用分别为1.81亿元、2.08亿元、1.85亿元、1.81亿元 占总营收比例均维持在4%以上 2025年前三季度研发费用同比增长0.35%至1.33亿元[5] 公司背景与研发实力 - 德尔股份成立于2004年 初期聚焦汽车转向系统核心零部件 2015年在深交所创业板上市 现已成为国内外多家知名车企的一级供应商[4] - 公司业务已拓展至汽车电子、新能源电池、燃料电池等多领域 产品成功配套宝马iX3、奔驰EQE、特斯拉Model Y等多款豪华车型 并建立了全球化的生产与销售网络[4] - 截至2025年上半年末 公司累计拥有知识产权625项 其中专利570项 软件著作权55项[6]