日本央行加息决议及市场反应 - 日本央行宣布加息25个基点，将政策利率上调至0.75%，为30年来最高水平 [1] - 加息后，日本十年期国债收益率攀升至2.015%，创1999年以来新高 [1] - 日元兑美元汇率一度下跌0.4%至156.16，日元在震荡交易中延续跌势 [1] - 日本股市在加息后维持上涨态势 [1] 市场预期与关注焦点 - 尽管加息已被普遍预期，但市场焦点在于央行未明确给出未来紧缩政策的时间指引 [1] - 投资者将目光转向行长植田和男的新闻发布会，以寻找未来加息路径的线索 [3] - 市场对日本央行收紧政策的押注此前已升温，因植田和男已释放明确加息信号 [3] - 目前市场对12月加息的预期增强 [3] 政策背景与潜在路径 - 此次加息是在当前通胀仍处高位，且日本与主要经济体之间利差依然显著的背景下进行 [3] - 日本首相高市早苗领导的内阁被认为对加息持包容态度，内阁官房长官木原稔表示货币政策应交由央行自主决定 [3] - 有报道称日本央行官员认为利率最终可能在紧缩周期结束前升至0.75%以上 [3] - 一位前执行理事暗示，到2027年日本央行可能累计加息多达四次 [3] 市场分析与策略观点 - 道富投资管理资深固定收益策略师Masahiko Loo指出，市场真正的焦点在于植田和男的表态基调 [3] - 分析认为，央行需在鸽派与鹰派立场之间找到精准平衡，态度过软可能导致日元进一步贬值，而过度鹰派则可能引发市场重现2024年7月的抛售潮 [3] - 随着市场预期增强，日元已较11月末低点反弹逾1%，此前兑美元汇率曾短暂触及十个月低点 [3]