公司概况与事件发展 - 虚拟货币投资平台“煜志金融”于2025年12月中旬爆雷，陷入“跑路”状态，众多投资者无法提现 [1][25] - 该平台成立于2024年9月3日，宣称在“香港股权交易展示中心”挂牌，股票代码为HK31919 [3][27] - 平台宣传物料号称拥有300万用户，但无证据证明有如此多真实用户 [7][31] 商业模式与盈利承诺 - 平台承诺投资者每日可获得1%的收益，复利计算年化收益率超过360% [6][30] - 投资者初期投入小额资金可获得快速回报，例如投入5000元不到一周提现800元收益，以此建立信任 [6][30] - 平台负责人通过展示高额盈利截图、鼓动“加大投入才能赚得更多”等方式，诱使投资者追加资金，有投资者最终投入了5万元存款 [6][30] 传销式分销体系 - 平台设计了一套复杂的多级分销体系，包装成“八大福利”，其核心是“代言人分红制度” [7][8][31][32] - 成为1级代言人需邀请3名有效成员，可获得50 USDT奖励；最高级别的“公司代言人”需直接发展20人、团队总人数达500人，可享受高达2.5%的团队分红 [8][32] - 设有“新人彩金”：拉来新用户，邀请人与新人可瓜分新用户首存金额20%的奖励，邀请人的上级还能再抽取5% [9][33] - 这种“静态高收益+动态拉人头返利”的模式兼具投资与传销特征，加速了骗局扩散 [10][34] 欺诈手段与包装 - 平台宣称与华为技术有限公司联合研发了“6G鸿蒙系统”，能实时捕捉交易信号，可靠性高达99.99% [3][19][27][43] - 平台刻意使用“HSEX”名称，与香港联交所官方简称“HKEX”高度相似，并标注“香港交易所”以混淆视听 [4][28] - 其关联的“香港稳定币交易所(HSEX)”被香港证监会于2025年12月15日列入可疑虚拟资产交易平台警示名单，并澄清与港交所等机构无任何关联 [15][39] - “香港股权交易展示中心”已于2024年10月14日将煜志金融摘牌，理由是其涉嫌非法融资 [19][43] 爆雷过程与二次收割 - 平台于2025年11月下旬出现崩盘迹象，11月27日至12月7日以“年度分红狂欢盛宴”为名进行最后一波营销，期间无法提现 [11][35] - 自12月8日起，大量用户发现提现功能异常，申请一直显示“审核中” [11][35] - 12月中旬，平台以“HSEX交易所市场监察部”名义要求用户缴纳账户总资产20%的“自证保证金”，并声称公司承担10%，个人仅需付10% [2][12][25][36] - 缴纳后，用户原有资产将被转为“底仓”锁定60天，期间只有极少量“跟单盈利”可提取 [2][16][25][40] - 有投资者在12月15日缴纳3000元后，仅短暂恢复每日两三百元的小额提现，随后再无下文 [2][17][26][41] 行业监管背景 - 2025年11月底，中国人民银行明确虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动，并指出稳定币存在被用于非法活动的风险 [21][45] - 多地监管部门在爆雷前已发布风险预警，例如广东省信宜市、高州市发布公开信，指出“X志金融有限公司”未获金融牌照，其App未备案 [21][22][45][46] - 新型资金盘常以境外注册、离岸运营等方式规避监管，导致立案、取证、追赃困难 [23][47] - 骗局包装概念迅速迭代，从“区块链”、“元宇宙”到“虚拟货币投资”，核心团队常在曝光后转入下一个项目 [23][47]