交易概述 - 中国国航控股子公司深圳航空计划进行股权融资，融资总金额为160亿元人民币，拟分期实施 [1] - 中国国航将按持股比例认购，对深圳航空增资总金额不超过81.6亿元人民币 [1] - 公司董事会已于2025年8月28日审议通过《深圳航空引战增资实施方案》议案，同意深圳航空通过深圳联合产权交易所征集1名投资方进行现金融资20亿元人民币 [2] - 中国国航将以非公开协议方式同步现金增资20.82亿元人民币，此为首期增资 [2] - 首期增资完成后，投资方持股比例不高于20.9134%，中国国航持股比例保持为51.0000% [2] 交易进展与投资方 - 深圳航空自2025年9月5日起在深圳联合产权交易所挂牌征集投资方，至2025年11月5日挂牌期满，期间共1家意向方支付保证金 [3] - 2025年11月6日，确认征集到一家符合条件的意向投资方：深圳市鲲航投资合伙企业（有限合伙） [3] - 2025年12月18日，中国国航、深国际全程物流（深圳）有限公司、鲲航投资及深圳航空共同签署了增资协议及投资合同 [3] - 投资方鲲航投资成立于2025年11月3日，出资额为78.41亿元人民币，经营范围是以自有资金从事投资活动 [3] - 鲲航投资与深国际均为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会控制的企业 [4] 首期增资核心条款 - 首期增资以2024年9月30日为评估基准日，深圳航空股东全部权益评估值为54.82亿元人民币 [6] - 鲲航投资以20亿元人民币现金向深圳航空增资，认购新增注册资本约19.56亿元，增资后持股20.9134% [6] - 中国国航以约20.82亿元人民币现金同步增资，认购新增注册资本约20.35亿元，增资后持股51% [6] - 中国国航与鲲航投资的增资价格一致 [6] - 首期增资完成后，深圳航空注册资本变更为约93.51亿元人民币 [6] - 增资款中超出注册资本的部分计入深圳航空资本公积，其中中国国航部分计入约4618万元，鲲航投资部分计入约4437万元 [6] 交易安排与公司治理 - 协议生效后10个工作日内，双方需将增资款足额支付至指定账户 [7] - 深圳航空收到全部增资款后，将在5个工作日内出具出资证明并更新股东名册，10个工作日内召开股东会修订章程，并于30日内办理工商变更登记 [7] - 首期增资不导致深圳航空控制权变更，中国国航仍为实际控制人并继续合并报表 [8] - 深圳航空股东会为最高权力机构，董事会组成不变，中国国航在董事会的席位设置及决策机制与增资前保持一致 [8] 后续计划 - 相关方将就深圳航空后续增资事宜适时签署书面协议 [9] - 后续增资完成后，中国国航的持股比例将保持51.00%不变 [9]