核心观点 - 苹果公司被Evercore ISI和花旗银行上调目标价 分析师看好其由AI驱动的Siri 2 0和iPhone 17周期带来的盈利与估值上升潜力 [1][2] 目标价与评级调整 - Evercore ISI将苹果公司目标价从300美元上调至325美元 维持“跑赢大盘”评级 [1] - 花旗银行将苹果公司目标价上调至330美元 [2] 产品与技术创新催化 - 预计将于2026年3月战略发布的 由Gemini驱动的Siri 2 0 可能成为利润和估值上行的催化剂 [1] - 公司计划在2026年转向晶圆级多芯片模块封装技术 这将带来效率提升 并使未来设备能承担更重的设备端AI工作负载 [3] - 花旗银行预计iPhone 17周期将强于预期 2026年和2027年的用户升级池更为健康 [2] 财务预测与估值依据 - 花旗银行基于约33倍的2027年预期收益倍数设定新目标价 [3] - 花旗银行上调了盈利预测 以反映iPhone 17的强劲表现 [2] - 公司的利润率状况 服务业务组合和资产负债表倾向于支撑其估值溢价 [3] 近期业绩驱动因素 - 花旗银行预计在12月和3月财季 iPhone业务将表现上行 因iPhone 12和13用户进入换机窗口 [2]