文章核心观点 - 2025年A股与港股市场表现亮眼，中国资产成为全球资金重新布局的焦点，市场对2026年A股走势及投资机遇展开热议，多位分析师提出“信心驱动大牛市”、“慢牛奠定长牛基础”等积极观点 [1] 市场表现与定位 - 2025年A股和港股市场呈现震荡向上、稳步攀升的态势 [1] - A股市场定位发生转变，被视作“全球的A股”，其投资逻辑从依赖“中国故事”转向认可公司在全球产业链中的领先地位，特别是在电车、锂电、光伏、新能源等环节拥有全球最好的公司 [2] - A股市场已显现出一定的成熟市场特征，其基本面敞口不再仅与本国经济周期挂钩，而是具备全球布局的特点 [3] 市场驱动因素 - 中国资产的重估与宏观经济的整体趋势紧密相关，在全球风险增加的环境下，国内的安全性、可预见性和相对稳定性成为有吸引力的资产特征 [1] - 牛市上涨的推动力包括估值推动、盈利增长推动和泡沫推动，当前A股被认为仍处在早期阶段，预计2026年下半年或更晚将进入更好状态 [2] - 市场估值中枢持续上移的主要驱动力，是贸易战后市场逐渐认可A股公司是全球产业链中最好的公司 [2] - 从资金端看，无论是国际资金还是国内居民家庭资金，都在进行重新配置，驱动A股形成慢牛行情 [1] - 2025年A股前30大制造企业的海外收入占比已达到45%，这30家企业的海外收入贡献了其70%的利润 [3] - 情绪和资金的蓄势是2025年市场的重要特征，短期情绪和行为金融学会带来极大的上冲动力，但需与长期趋势区分 [3] 投资策略与建议 - 投资者应具备正确的投资理念，进行长期的价值投资，提升自身认知以获取丰厚收益 [4] - 投资者应警惕情绪主导投资决策、从众心理和羊群效应等错误投资行为 [3] - 面对2025年出现的许多反直觉和反常识的金融市场现象，投资者应积极拥抱变化，学习新事物并不断优化分析框架 [4] - 未来五到十年被认为是资本市场赚钱的黄金时期 [2] - 若A股能保持慢牛格局，将有望奠定长牛的基础 [1] - 全球资金未来必然要配置中国资产，人民币有巨大的升值空间，信心的恢复将推动中国股票市场经历一场大牛市 [2]