文章核心观点 - 上海数据集团有限公司正牵头组建国内第四家持牌市场化个人征信机构“浦江征信”，目前处于审批流程中，此举将为个人征信市场注入新活力并丰富市场供给 [1] - 中国个人征信市场已形成“中国人民银行征信中心+多家市场化征信机构”的错位发展、功能互补格局，市场化机构侧重于利用替代数据服务新兴信贷“长尾市场” [3] - 行业在合规性、市场活力和数据深度方面显著提升，但产品创新和优质供给仍显不足，未来需通过增加适度竞争、完善法规和推动技术创新来满足日益增长和泛化的征信需求 [5][6][7] 市场新进入者与动态 - 上海数据集团正申请“浦江征信”商标并组建新的个人征信机构，若获批将成为继百行征信、朴道征信和钱塘征信之后的第四家持牌市场化个人征信机构 [1] - 中国人民银行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛宣布将在上海设立个人征信机构，以提供多元化、差异化产品并健全社会征信体系 [1] - 新机构有望引入上海本地金融服务与互联网平台的增量数据以及新兴金融科技，以完善个人信用画像并注入科技动能 [2] 市场格局与机构定位 - 个人征信市场形成“央行征信中心+多家市场化征信机构”格局，央行系统侧重基础征信和传统银行信贷记录，市场化机构则侧重挖掘大数据价值并覆盖新兴信贷“长尾市场” [3] - 市场化个人征信机构主要定位于补充央行征信中心未能覆盖的“替代数据”，如互联网数据、身份信息、支付交易等非信贷数据，与央行征信错位发展、功能互补 [3][4] - 2025年1到9月，个人征信机构提供各类征信服务600多亿次，2023年和2024年分别为420亿次和700多亿次，显示服务量快速增长 [3] - 截至2025年11月6日，朴道征信累计调用量突破1000亿次，百行征信也在2025年10月8日累计调用量突破1000亿笔 [3] 主要机构业务进展 - 朴道征信聚焦采集互联网主流数据、身份信息、设备信息、支付交易等非信贷替代数据，已提供核验类、画像类、评分类等50大类约13000个征信产品，并与百余家数据源及科技企业合作 [4] - 百行征信将拓展重点聚焦于未接入央行系统的“7+4”类中小地方金融组织和互联网平台的替代数据，截至2025年6月底，其个人征信系统收录信息主体7.5亿人，其中有信贷信息的主体2.3亿人 [4] 行业发展趋势与挑战 - 行业呈现“三升”趋势：合规性提升，个人隐私与数据合规成为红线；市场活力提升，多元主体引入竞争；数据深度提升，大数据应用日益广泛深入 [5] - 行业创新能力仍需破局，产品供给存在同质化问题，专业化研发能力略显乏力 [5] - 数字经济催生了“高频、小额、短期”新兴信贷业务，征信需求极具时效性和多维度，且应用场景正从金融借贷快速“泛化”至租房、求职、共享经济等生活场景 [6] - 需求端因数字普惠金融和消费信贷市场扩容而激增，尤其在小微群体和乡村振兴场景存在定制化服务缺口；供给端面临政务数据接入有限、跨机构数据流通不畅等约束，呈现“优质供给不足、供需精准匹配待提升”的特点 [6] 未来发展建议 - 建议按“总量控制、结构优化、适度竞争”原则，适当增设市场化个人征信机构，并探索发展具有行业或区域特色的征信机构 [7] - 建议完善法规以夯实顶层设计，包括制定《中华人民共和国征信法》，或修订《征信业管理条例》，以解决现行条例层级较低、公共数据利用规则不清等问题 [7] - 法规修订应明确AI技术在征信中的应用伦理与规范，厘清公司法人信息在个人征信中的界定与应用边界，将个体户征信纳入体系，并完善贷后管理和信用修复环节的法律规制 [7]