行业竞争态势 - 2025年中国AI行业竞争焦点从模型参数转向应用与市场层面，竞争态势激烈且充满话题性 [1] - 行业呈现焦虑与激进并存的复杂图景，顶级互联网公司选择了不同的AI进化路径 [3] 字节跳动战略与表现 - 公司以“流量”为核心突围策略，擅长利用用户洞察和算法推荐打造超级App抢占用户时长 [4] - 旗下AI应用“豆包”稳居国内AI应用活跃度榜首，日均Token使用量已突破50万亿，远超国内同行 [4] - 海外教育应用Gauth月流水创下历史新高，通过应用层创造的巨大推理需求，用“流量”反哺云计算业务 [4] - 在娱乐流量领域展现出强大的产品嗅觉和市场统治力 [12] 腾讯战略与布局 - 公司正打破以往薪酬平衡，加大吸引顶尖AI人才的力度，以补齐技术短板 [5][6] - 近期完成重磅人事任命，前OpenAI研究员姚顺雨出任首席AI科学家，直接向总裁汇报并掌握从底层Infra到上层模型的核心权力 [6] - 战略重点指向Agent智能体，旨在让AI嵌入微信生态，成为能处理复杂任务的“超级助理”，而不仅仅是陪聊工具 [6] - 通过顶级人才驱动拥有十亿用户的庞大生态，保证AI技术能高效转化为商业利润 [7][13] 阿里巴巴战略与投入 - 公司选择构建“全栈”AI壁垒的道路，致力于成为AI时代的“基础设施工程师”并重塑物理世界 [8] - 在吴泳铭执掌下核心决策为“聚焦”，2024年9月季度资本开支同比暴增80%达到320亿人民币，并宣布未来三年投入3800亿 [8] - 致力于构建从底层芯片、中间云算力网络到上层开源模型的垂直整合能力，阿里云AI相关收入连续多个季度实现三位数增长 [9] - 应用层切入点聚焦本地生活整合，千问APP全面接入高德地图，将线下履约网络（高德、淘宝、饿了么、飞猪）沉淀的商业基础设施拆解为AI可调用的“原子化能力” [9] - 通过“UI on Demand”让AI能够调用时空引擎、支付体系和商家数据等，与物理世界发生实质交互，旨在赌一个“AI接管物理世界”的未来 [10][14] 行业终局展望 - 行业竞争胜负远未定论，最终比拼将回归商业本质：谁能用AI创造真正的价值 [15] - 对于用户而言，未来可能是百花齐放、流量为王或基建永存等多种局面并存 [15] - 当用户需求从与AI“聊天”转向需要AI“办成事”时，拥有底层算力霸权和庞大物理履约网络的公司可能展现出真正优势 [14] - 最终的答案不仅在于软件应用，也在于算力中心等硬件基础设施和线下服务网络 [16]