股价表现 - 过去六个月，Sandisk股价飙升371.2%，大幅跑赢Zacks计算机存储行业20.6%的回报率以及Zacks计算机与技术板块20.6%的涨幅 [1] - 同期，Sandisk表现优于存储同行，西部数据、希捷科技和美光科技的股价回报率分别为195.5%、122.9%和100.3% [1] 增长驱动力：AI与数据中心 - 强劲的AI需求预计将利好Sandisk，市场对能够快速高效处理大量数据的NAND存储产品需求旺盛 [5] - 在2026财年第一季度，Sandisk的BiCS8技术占其总出货比特数的15%，预计到2026财年末将成为比特产量的主流 [5] - AI的快速增长为Sandisk采用BiCS8技术的高容量、高能效SSD创造了强劲的顺风 [5] - 到2030年，对数据中心和AI基础设施的投资预计将超过1万亿美元，这有利于Sandisk的前景 [5] - BiCS8技术预计将推动Sandisk数据中心业务增长，该业务在2026财年第一季度收入为2.69亿美元，环比增长26% [6] - 全球超大规模云服务商、新云和OEM客户对Sandisk技术兴趣日益增长，其专注于存储的SSD产品线Stargate预计将获得这些客户的青睐 [6][7] 增长驱动力：边缘计算与消费业务 - 持续的PC更新周期（受Windows 11采用推动）正在提振Sandisk的边缘业务 [9][10] - 在2026财年第一季度，边缘业务收入环比增长26%，同比增长30%，达到13.9亿美元 [10] - 预计2025和2026日历年，PC设备出货量将实现低个位数增长，而单设备容量将实现中个位数增长 [10] - PC和智能手机中生成式AI的普及有利于Sandisk，预计2025和2026日历年智能手机单设备容量将实现高个位数增长 [10] - 对高带宽闪存技术的强劲需求，源于数据中心和边缘客户对更高性能AI推理能力的需求 [11] - 与SK海力士的合作有助于Sandisk接触潜在的数据中心和边缘推理应用客户 [11] - 与任天堂的合作推动了联名Switch 2 microSD Express卡的销售，在财年第一季度售出90万张 [12] - Sandisk通过新的ROG Xbox Ally专用microSD卡扩展其在手持游戏领域的影响力，巩固了在游戏存储市场的地位 [12] - 消费业务在财年第一季度销售额同比增长27%，环比增长11%，达到6.52亿美元 [12] 财务业绩与展望 - 对于2026财年第二季度，Sandisk预计收入在25.5亿至26.5亿美元之间，每股收益预计在3至3.40美元之间 [13] - Zacks对2026财年第二季度每股收益的一致预期为3.25美元，对收入的一致预期为26.2亿美元 [13] - Zacks对2026财年全年每股收益的一致预期为12.59美元，过去30天上调了3.1%，对全年收入的一致预期为104.5亿美元，这意味着较2025财年报告的数据增长42.1% [14] 估值水平 - Sandisk股票交易存在溢价，其价值评分为D [15] - 基于未来12个月市销率，Sandisk的交易倍数为2.74倍，高于行业平均的1.75倍 [15]