文章核心观点 “十四五”期间，天津资本市场在监管引导下实现高质量发展，通过强化上市公司回报、加大研发投入、引导中长期资金入市、精准服务科技创新与并购重组等一系列举措，显著提升了服务实体经济和新质生产力的能力，为地方经济做出了积极贡献 [1][2][3] 上市公司发展与回报 - 近五年，天津市上市公司累计现金分红超1700亿元，是“十三五”时期的7.5倍，相当于同期股票融资的3倍 [1] - 上市公司平均股息率达3.08%，高于居民储蓄收益，32家（占比45%）公司连续5年分红，10家公司一年多次分红 [2] - “十四五”期间，全市上市公司累计研发投入超1000亿元，较“十三五”时期增长近八成 [1] - 2023年，天津市上市公司整体研发强度为3.01%，重点产业链上市公司为7.64%，“两创板”公司为13.53%，科创板公司高达28.16% [2] 资本市场结构与质量 - 天津市71家上市公司中，三成以上市值超百亿元，五成以上属于战略性新兴产业，近六成披露了2024年度ESG报告 [2] - 目前，全市高新技术、专精特新上市公司达49家，家数占比近七成，期末总市值占比近八成 [3] - 40家上市公司覆盖12条重点产业链中的9条，其中3家公司成为国家级链主企业 [4] 融资与投资活动 - “十四五”期间，天津市新上市企业中近八成为科技型企业，当前25家拟上市企业中科技型企业占比超九成 [3] - 自科创债推出以来，天津市交易所市场发行规模超248亿元，近三年年均复合增长率达49% [3] - 权益类基金规模由“十三五”时期不足800亿元增长至超2100亿元，增长1.7倍 [1] - 天津市资本市场行业机构财富管理规模超2.2万亿元，证券资金账户总数达468万户，较“十三五”时期增长20% [2] 服务科技创新与新质生产力 - 天津证监局构建了“1+N”配套政策体系和“N+N”机制保障体系，并定期开展企业画像与创新属性评估，优化上市辅导服务 [3] - 通过举办资本市场服务周、新质生产力服务行等活动，并指导交易所天津基地开展在地化服务，支持科技型企业股债融资 [3] - 加大对天开高教科创园的培育力度，组织超100家私募基金进行产融对接，目前园区有2家企业申报上市，其中1家已通过科创板上市委会议审议 [4] - 园区新设私募基金59只，规模达289亿元 [4] 并购重组与私募基金发展 - “十四五”期间，联合推动上市公司并购重组，已有6家通过重大资产重组实现焕新升级 [4] - 自2023年9月“并购六条”发布后，天津市上市公司并购重组金额超260亿元，又有4家公司公告启动重大资产重组或发行股份购买资产 [4] - 积极推动私募基金提质增量，截至目前，创业投资基金规模达1594亿元，较“十三五”期末增长75%，已投资165家创新型企业，本金31亿元 [4] - 产业投资基金规模1050亿元，投资96家产业企业，本金61亿元；并购基金规模1177亿元，带动20家企业价值提升；S基金规模近18亿元，助力3家国资有限合伙人退出 [4] 中长期资金与创新资本形成 - 公募基金公司积极推进费率改革，累计为投资者节约成本超2.1亿元 [2] - 金融资产投资公司（AIC）股权投资试点扩大后，五大行下属金融资产投资公司已在天津市设立7只AIC基金，规模达56亿元，规模居全国前列 [2][4] - 支持天津区域性股权市场开展制度和业务创新试点，高质量建设“专精特新”专板和“天开科创”专板，目前两个板块在板企业分别为539家和248家，累计已有6家企业转新三板挂牌 [4]