个人养老金制度发展概况 - 个人养老金制度在全国范围推广已满一年，自启动试点以来已满3周年，制度设计不断优化，产品种类持续扩容[1] 制度体系日趋完善 - 个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，是我国养老保险体系第三支柱的重要组成部分[2] - 2022年4月发布《关于推动个人养老金发展的意见》明确制度框架，同年11月在36个城市和地区启动试点，2024年12月推广至全国，2025年8月明确领取规则，制度体系日趋完善[2] - 制度每年有1.2万元的缴存上限，享受税前扣除税收优惠，领取时按3%征税，并提供多元化投资选择，推动公众从“被动养老”转向“主动规划”[2] - 制度与基本养老保险、企业年金和职业年金协同，构建“基本保障+单位补充+个人储备”的多层次体系，能分流人口老龄化带来的支付压力并覆盖灵活就业等群体[3] 产品供给持续优化 - 个人养老金产品范围在原有的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金四类基础上，又纳入国债、特定养老储蓄、指数基金，近期储蓄国债（电子式）正式纳入产品池[4] - 截至12月19日，个人养老金产品目录已达1257只，其中储蓄类产品466只，保险类产品446只，基金类产品308只，理财类产品37只[4] - 国债的加入补充了低风险产品选择，完善了风险收益谱系，2026年6月起承销团成员将提供便捷购买服务[4][5] - 产品多元化提升了养老资金配置的灵活性与效率，指数基金为追求长期增值的群体提供了分享资本市场成长红利的通道[5] - 产品体系完善有助于提升居民缴存和投资积极性，推动制度由“广覆盖”向“提质增效”转变[6] 制度面临的挑战与建议 - 制度面临“开户热，投资冷”的挑战，全国已有超7200万人开通账户，但实际缴存和投资比例仍有提升空间，不少账户处于“睡眠”状态[7] - 挑战原因包括公众认知不足、部分产品收益欠佳、每年1.2万元的税优额度对中高收入人群吸引力有限等[7] - 建议探索打通个人养老金账户与个税申报系统，实现“缴费即享优惠”，打造“一站式”数字平台[7] - 建议优化税优激励，针对不同收入群体分级设定额度与比例，为低收入群体增加财政补贴，同时适度放宽流动性限制[8] - 建议强化政策稳定性与投教普及，简化投资操作流程、丰富适配性产品，降低参与门槛[8]