人口老龄化趋势与市场前景 - 到2035年左右，中国60岁及以上老年人口将突破4亿，占总人口比重超过30% [2] - 预计2025年和2030年，中国养老产业规模将分别突破12万亿元和20万亿元 [2] - 传统的“9073”养老格局已演变，目前居家养老和社区养老的占比已接近99% [3] 政策导向与产业发展阶段 - “十五五”规划提出积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制 [2] - “十四五”期间解决了养老服务“有没有”的问题，全国拥有各类养老设施约40万个、床位799万张 [4] - “十五五”的着力点在于“好不好”，即提供更加多元化和高质量的供给，例如新建床位中可能80%是护理型床位 [4] 保险业在养老生态中的角色与机遇 - 保险公司凭借雄厚的资金实力与庞大的客户资源，正成为构建医康养生态体系不可或缺的“中流砥柱” [2] - 保险在医康养生态中的作用需要深度融入，扮演好资源整合者、服务监督者与风险管理者等多重角色 [2] - 养老产业成为保险业第二增长曲线，行业亟须从人力扩张与渠道驱动向服务驱动与生态构建的新模式跃迁 [4] - 保险行业的共济筹资模式及长期资金积累与管理优势，可帮助客户系统规划跨越数十年的健康与养老支出 [4] - 未来的老年人是保险公司非常大的客户和新的“蛋糕” [5] 金融支持与产品创新 - 面对中国金融业总资产近500万亿元的格局，需要推动商业银行参与养老生态建设 [6] - 可借助商业银行发起设立的金融资产投资公司（AIC）进行金融创新，为其投资医康养开辟政策通道 [6] - 2024年美国养老REITs规模已达1.4万亿美元，过去十年年化收益率中枢稳定在4%-6% [6] - 中国基础设施公募REITs市场已支持将养老设施纳入发行范围 [6] 产业发展重点与模式 - 产业发展重点转向提质与调结构，更多推进社区支持的居家养老建设，强化失能老人照护，发展老年医学 [6] - 科技赋能是提升服务可及性与管理效率、应对人力资源短缺、控制长期成本的重要手段 [7] - 保险通过产品与服务创新，帮助客户应对医疗支出压力，并为其对接可靠、优质的医疗资源 [7] - 建议保险资金与平台公司共同成立“养老保险基金”，用于养老机构、养老企业的基础投入，以激活市场 [5] 生态共建与差异化发展 - 养老产业的健康发展需要“有效市场”与“有为政府”的有机结合，政企协同是关键 [5] - 地方政府可通过地方国资平台直接参与或通过政府采购服务（如长期护理保险、普惠保险）提供支持 [5] - 行业应避免内卷化竞争，形成政府引领、地方国资发挥生态位作用，带动民营企业参与并辅以金融支持的生态体系 [8] - 各类主体需各展所长，差异化错位发展，保险公司需明确自身在生态中的独特价值 [8]