多层次养老保障体系的共识与战略方向 - 面对“一老一小”、“一低一高”的人口结构挑战，全社会已形成共识，养老责任需在政府、市场和个人之间合理分担[1][4] - 国家在“十四五”规划、2035远景目标纲要、党的二十大报告及“十五五”规划草案中，均已明确建立多层次养老保障体系的战略方向[1][4] - 通过国家机制与市场力量结合，旨在避免政府财政负担过重导致基本养老金体系不可持续，并提升养老保障的储备率和覆盖面[1] 政府的角色与具体举措 - 政府扮演“兜底者”和“掌舵者”角色，需保障全民基本养老，并逐步缩小城乡、群体间的养老金差距[2][5] - 中国城镇职工基本养老保障相对健全，但5.38亿城乡居民（包括3亿灵活就业人员）的养老储备水平较低[5][6] - 政府需推动养老三支柱的协同改革，进行顶层设计，并运用科学方法（如行为金融学）提升制度执行力和民众参与度[2][6] - 通过财政补贴，帮助未被税优政策覆盖的年轻人、低收入群体建立养老账户，此举对扩大养老金覆盖面有积极作用[2][6] - 降低中小企业建立年金的制度成本，以促进企业年金扩面[2][7] - 在发展了约10年的长期护理险领域，政府需发挥支持和引导作用，搭建基础框架，并通过补贴推动专业护理人才培养及建立多元筹资模式[2][7] 市场的角色与发展方向 - 市场发挥“供给者”和“赋能者”作用，需提供多层次、多元化的产品体系，以匹配不同收入与风险偏好人群的需求[2][7] - 当前养老金融产品同质化严重，市场未来需提供更具差异化的供给，特别是低门槛的普惠产品，以帮助更多人尽早开始养老储蓄[2][7] - 市场应致力于构建覆盖全生命周期的、从养老金融到养老服务的全产业链，推动从单纯存钱转向品质养老[2][7] - 针对个人养老金产品目录中产品众多、选择困难的问题，商业机构可利用科技手段（如大模型）提供低成本、高质量的投顾服务，降低投资者的参与门槛和决策成本[2][8][12] 个人的责任与规划方法 - 个人作为第三支柱的主体责任人和受益者，需培养正确的养老理念，合理进行养老规划，并提升在养老投资和服务中的参与度[2][8] - “多少钱够养老”因人而异，但可借助养老计算器等工具进行个性化规划[3][9] - 规划关键在于个人需先清楚了解未来能从第一支柱（国家基本养老金）和第二支柱（企业年金/职业年金）获得多少收入，再结合自身收入状况与退休愿景，倒推第三支柱所需的储蓄安排[3][9][10] - 可参考英国“养老金面板项目”的经验，该项目整合个人所有养老金账户信息，清晰展示资产收益与未来现金流，助推民众更积极地进行养老规划[10] 提升制度吸引力与参与度的建议 - 制度设计需更精细、更具人性化，运用行为金融学研究成果降低参与门槛，鼓励人们“先上船”[3][11] - 可借鉴英国二支柱的“自动加入”机制（允许加入后退出），其实践表明员工加入后的退出率非常低，不到1%[12] - 在产品供给上，由专业机构提供优质配置方案，包括默认投资产品选择，以解决海量产品带来的选择难题[3][12] - 建立养老金融产品和服务的评价与退出机制，以保障产品质量与竞争透明度[3][12] - 充分利用智能技术，提供低成本、高质量的投顾服务，帮助进行长期规划并选择匹配的产品[3][12] - 针对个人养老金制度扩面，可考虑对刚毕业的年轻人等群体，采取“政府补贴一部分，个人出一部分”的方式，帮助其先建立个人养老金账户，以享受长期积累的复利效应[13]