文章核心观点 国家金融与发展实验室副主任杨涛指出，财富管理行业正进入新阶段，其发展重心需从服务中高净值客户转向增强普惠金融价值，并需构建协同发展的行业生态，而数智化技术是推动这一转型、降低服务成本、扩大服务范围与提升效率的关键赋能工具 [3][4][9] 财富管理的普惠性转型 - 行业现阶段应更聚焦普惠层面，为中低收入和长尾人群、小微企业主及个体工商户提供有效的财富管理手段，以体现金融工作的人民性 [3][7] - 推动普惠财富管理有助于提高居民财产性收入，当前居民财产性收入大部分来源于存款和固定收益产品，来自权益类产品非常少，激发财富管理力量可促进“增加消费、扩大内需”的内循环良性体系 [3][6][7] - 财富管理需从过去主要服务高净值人群（二八定律），转向同时关注中产阶级、中等收入以下及长尾人群，提供包容性服务 [7] 行业生态的协同发展 - 行业需从“单打独斗”向“合作共赢”转变，建立生态协同机制，以应对差异化需求并提供全生命周期和多元化服务 [3][8] - 当前行业参与者众多，但存在“内卷式”竞争，需构建行之有效的协同生态来优化发展格局 [8] 数智化技术的赋能作用 - 金融是特殊的信息处理行业，信息技术（如AI、量子技术）的突飞猛进将为财富管理带来颠覆式变化 [3][9] - 新技术能切实降低财富管理活动的服务成本，这是实现服务从面向中高净值客户扩展到更多长尾人群目标的关键 [4][9] - 新技术通过解决信息不对称问题（如更精准了解信用等级），帮助机构扩大服务范围并提高产品服务效率 [4][9] - 数字化手段有助于提升满足不同群体需求的精准性，实现“把合适的财富管理产品通过合适的方式匹配给合适的客户”，从而提升供给与需求的适配性 [4][11] 未来发展的关键方向 - 降低门槛：数智化财富管理需降低服务门槛，让更多中等收入以下及长尾人群参与，类似余额宝的探索，未来将依托人工智能大模型进行新一轮探索 [17] - 精准配置：需利用新技术为不同客群（中高净值与中低收入）更精准地匹配需求，未来可能进入“多样化理财”或“碎片化财富管理”时代，需要标准化与非标产品组合配置 [17] - 功能多元：财富管理需与消费、投资等多元需求结合，特别是对中低收入人群，需以财富管理为抓手实现多元功能配置 [17] - 机制保障：行业需深入思考并优化机制保障（如产品质量、规则建设等），以确保财富管理“快车”稳健前行 [18]