行业趋势与驱动因素 - AI应用全面爆发，由DeepSeek等开源大模型推动，带动AI服务器、光模块、交换机等底层硬件需求持续攀升 [3] - PCB产业链进入新一轮高景气周期，厂商纷纷扩产备货，行业展开“军备竞赛” [3] 产业链投资逻辑 - 在产业淘金潮中，处于PCB产业链上游的设备制造商，扮演着确定性最高的“卖铲人”角色 [3]