行业竞争格局剧变 - 2025年车企竞争格局再次骤变，造车新势力“一哥”从理想汽车变为零跑汽车，国内车企“一哥”比亚迪正遭遇上汽集团、吉利汽车等快速追赶 [2] - 2025年上半年，比亚迪险守国内车企“一哥”宝座，汽车业务营业收入仅比上汽集团多81.70亿元 [3] - 步入2025年下半年，上汽集团多个月份销量同比、环比均增长，但比亚迪多个月份销量同比、环比均下跌 [3] 主要车企表现与挑战 - 比亚迪2025年7月至11月国内月度销量同比分别下降15.63%、14.29%、15.89%、24.11%、26.81% [3] - 比亚迪董事长王传福表示，国内市场销量下滑主要因技术领先度不及前几年，行业同质化特征逐渐明显 [3] - 零跑汽车成为造车新势力新“一哥”，交付量连续9个月领跑 [3] - 理想汽车2025年加快向纯电技术路线转型但成效不甚理想，已有多个月度交付量同比、环比均下降 [3] - 理想汽车两款纯电SUV累计订单突破10万辆，并启用电池“双供应商”模式，预计2026年年初月产能将稳步提升至2万辆 [4] - 蔚来、小鹏汽车试图在2025年第四季度实现首次季度盈利 [9] 市场竞争逻辑演变 - 2025年以“限时一口价”为代表的价格战从上半年愈演愈烈到下半年戛然而止，随后车企集体表态“反内卷”，要求开启“价值战” [2] - 2025年3月至6月，比亚迪连续三次推出促销措施，其中5月涉及王朝网和海洋网的22款车型 [5] - 2025年下半年以来，国内汽车行业掀起“反内卷”风潮 [5] - 有别于此前主要关注价格战，2025年行业的“反内卷”开始重视对供应商支付账期过长等问题，多家国内车企2024年对供应商账期超120天，部分超200天，而特斯拉宣称在90天左右 [5] - 2025年6月中旬，一汽、东风、广汽、赛力斯等17家重点车企公开承诺，对供应商支付账期不超过60天 [6] 产品与技术迭代加速 - 国内汽车产业正处于向新能源、智能化转换的关键期，新能源车企竞争激烈体现在产品“快消品”化 [4] - 国内车型更新速度从过去的“三年一改款，五年一换代”变为当前的“半年一改款，一年一换代”，被形容为“年抛型电车” [4] - 广汽集团开始“卷生态”，加大与华为合作力度，并联手京东、宁德时代推出埃安UT super [6] - 广汽集团与华为的合作包括技术、需求场景共创，以及从产品定义、市场洞察到研发协同，从交付、服务到营销全链路等深度共创 [6] 政策环境与未来展望 - 自2026年1月1日起，中国新能源汽车购置税开启减半征收模式，此前10年一直实施全额免征 [8] - 购置税退坡将推动产业发展逻辑从“政策输血”转向“市场造血” [8] - 2025年前11月，中国新能源汽车渗透率达47%，其中10月和11月渗透率均超50%，分别为52.13%、52.27% [8] - 零跑汽车董事长朱江明认为，2026年国内新能源汽车市占率会在2025年基础上稳步提升5%至10% [9] - 业内预判2026年中国汽车产业将迎来“大浪淘沙”阶段，国内新能源汽车产业大约在2024年步入“决赛”阶段，预计要有5年时间才会看清基本轮廓，10年时间才能进入稳态格局 [9]