公司业务与运营 - 主营业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮、旅游项目投资及管理为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源，提供高品质旅游产品及服务体验 [12] - 旅游演艺核心产品为大型实景历史舞剧《长恨歌》，该产品被誉为陕西省旅游“金字招牌”，入选文旅部《全国旅游演艺精品目录》，并是多项实景演艺国家标准的制定者 [7] - 旅游索道业务代表为华山西峰索道，采用国际顶尖技术设备，是国内长距离、高落差、硬科技索道的代表，安全标准和运营体系达世界一流水准 [7] - 报告期内（2022年至2024年及2025年上半年），旅游演艺业务观看人次分别为44.42万人次、327.93万人次、349.56万人次和131.92万人次，上座率分别为39.23%、76.37%、72.78%和63.63% [13] - 报告期内，旅游索道及滑道购票乘坐人次分别为109.49万人次、407.80万人次、464.76万人次和184.95万人次 [14] - 报告期内，公司主营业务收入分别为22808.99万元、108050.64万元、125423.30万元和51276.68万元，2023年以来整体实现良好增长 [19] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为-5.32%、69.49%、71.10%和69.61% [20] - 报告期内，公司归属于母公司股东的净利润分别为-7207.28万元、42745.09万元、51173.31万元和20439.32万元 [21] - 公司已构建直销与代销相结合、线上与线下相结合的销售渠道，并运用多种媒介进行营销宣传 [27] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司共拥有65项商标、28项专利（22项实用新型、6项外观设计）及46项著作权（45项作品、1项软件） [16][17][18] 公司竞争优势与发展规划 - 公司主要业务所处的华清宫景区和华山景区均为国家5A级景区，拥有突出的景区旅游资源优势和广泛的知名度 [25] - 公司竞争优势包括所在景区的区位优势、地理文化优势、文旅产品知名度及影响力优势、销售渠道优势、文旅产品优势及运营管理优势 [24] - 未来发展规划是紧抓旅游行业发展机遇，继续发展旅游演艺、旅游索道等核心业务，同时结合自身优势渐进开展产业链横向及纵向布局，在陕西省内及全国拓展市场，致力于打造全国一流的全方位休闲旅游生活方式提供商和服务商 [22] - 公司将通过持续提升服务质量及运营效率、加强市场营销及品牌建设、打造IP标识及文化属性、持续进行投入及创新、整合区域资源及引进或开发新产品、建立健全人才发展体系等方式提升竞争力 [23] 行业与市场环境 - 公司所属行业为“R文化、体育和娱乐业”下的“文艺创作与表演” [28] - 我国旅游行业需求旺盛，整体呈现良好增长态势，2019年全国旅游总人次达60.06亿人次，总收入达6.63万亿元 [29] - 2025年上半年，国内旅游人次为32.85亿人次，较上年增长20.6%；国内旅游收入为3.15万亿元，较上年增长15.2% [29] - 陕西省力争到2025年，文化旅游产业总收入突破1万亿元，年接待国内外游客突破9亿人次 [30] - 2024年，陕西省接待国内旅游共计8.17亿人次，旅游总收入预计达7668亿元，分别同比增长14.0%和16.5% [31] - 旅游行业发展前景良好，主要体现在旅游业处于重要战略机遇期、供给结构不断优化向全域旅游模式转变、居民旅游消费能力和意愿提升、入境旅游发展潜力大等方面 [32][33] - 行业面临的机遇包括居民收入增长和消费观念转变、多种旅游利好政策出台、交通条件和基础设施持续改善、国家法定节假日及带薪休假制度完善、信息技术赋能等 [34] 本次发行与募投项目 - 公司拟首次公开发行不超过1933.3334万股人民币普通股（A股）股票，新股发行数量占发行后总股本比例不低于25% [35] - 募集资金投向主要包括建设泰山秀城（二期）项目、少华山南线索道项目、太华索道服务中心项目、太华索道游客中心项目，收购太华索道股权项目、收购瑶光阁股权项目、收购少华山旅游索道项目，合计使用募集资金15.55亿元 [36] - 募投项目均围绕公司现有主营业务展开，实施将全面提升公司综合竞争实力，有利于提升产品服务质量、丰富旅游项目体验并实现异地业务拓展 [37] - 具体募投项目作用包括：泰山秀城（二期）项目系公司走向全国的战略举措；少华山南线索道项目旨在提高景区高峰期游客承载能力；收购项目旨在实现规模效应、完善产业链；太华索道相关项目旨在促进客流分流、丰富体验及提升综合服务能力 [37]