公司概况与市场地位 - 公司是全球领先的通用人工智能公司，致力于研发具备国际竞争力的通用模型，是一家“生而全球化”的AI公司 [1] - 公司成立于2022年初，此次赴港IPO有望刷新纪录，成为从成立到IPO历时最短的AI公司 [1] - 公司是全球唯四全模态进入第一梯队的大模型公司 [1] 产品与用户数据 - 基于自研大模型，公司成功打造了覆盖C端与B端的AI原生产品矩阵，包括海螺AI、Talkie和星野等，并为企业用户和开发者提供开放平台服务 [1] - 截至2025年9月30日，公司已有超过200个国家及地区的逾2.12亿名个人用户以及超过100个国家的13万企业客户 [1] 财务与运营表现 - 2025年前九个月营收同比增长超过170%，海外市场收入贡献占比超70% [1] - 2025年前九个月，在收入同比增长超170%的同时，研发开支同比增幅为30%，销售及营销开支同比下降26% [2] - 经调整净亏损在2025年与上年同期相比近乎持平，实现了在高速增长下的亏损有效收窄 [2] 技术与研发实力 - 公司专注全模态模型自研，技术迭代密集，模型进展每年上一个台阶，实现持续突破 [1] - 在不到四年的时间里实现了文本、视频、语音全模态模型领先 [2] - 截至2025年9月底，公司共有员工385人，研发人员占比近74% [2] 组织效率与增长逻辑 - 公司拥有极致年轻的AI原生组织，员工平均年龄29岁，董事会平均年龄32岁，以扁平化的管理架构实现高人效，人效居于行业前列 [2] - 公司产品依靠模型智能与用户口碑驱动增长，而非依赖巨额流量投入 [2] 行业背景与上市意义 - 随着全球AGI赛道从“百模大战”进入整合期，具备全模态技术能力、已验证全球化商业化路径且组织高效的公司备受市场瞩目 [2] - 此次赴港IPO，公司不仅即将成为全球AGI赛道中的稀缺标的，也有望成为具有全球竞争力的AI领军企业 [2]