行业格局与竞争态势 - 2025年智驾行业分化加剧，头部企业高歌猛进，而部分曾经的独角兽企业如毫末智行则全面停摆，成为行业进一步分化的年末注脚 [1] - 行业共识是格局在加速收敛，头部企业将战火引向端到端智驾量产落地，一场残酷的卡位赛已然开始，让未能跻身第一阵营的玩家深感寒意 [1] - 市场出现“赢者通吃”的终局判读，头部企业如华为、地平线、Momenta都预测市场玩家将进一步减少 [7] - 中尾部企业则寻求差异化生存路径，市场也出现了深度绑定生态合作伙伴的趋势，例如一汽收购卓驭科技股权、奔驰入股千里科技等，告别单打独斗 [9][10] - 对于“赢者通吃”的观点存在分歧，有观点认为智驾作为未来汽车的“灵魂”，头部车企会选择自己把控，且行业倾向于风险分散，最终可能不会出现软件层面的高度集中 [10] 头部企业动态与市场表现 - 华为乾崑智驾在2025年声量空前，于8月宣布搭载量突破100万大关，12月更新数据显示有35款车型搭载，覆盖16万至100万全价位区间 [5] - 2025年前三季度，华为乾崑智驾领航辅助NCA市场占有率达27.8%，在35万元以上豪华车型中搭载率高达53% [5] - 华为乾崑在广州车展高调宣布，预计2026年与其合作的车型将超80款 [1] - Momenta在2025年量产落地进程加速，已与全球主流车企合作超过160款车型，搭载车辆突破50万辆，客户包括奔驰、宝马、奥迪、通用、丰田、本田等跨国车企 [5] - 地平线作为后来者来势汹汹，计划将高阶智驾体验下探至10万元级市场，宣布基于单颗征程6M芯片的城区辅助驾驶解决方案即将量产上车 [6] 中尾部企业困境与挑战 - 曾经的独角兽企业毫末智行（估值曾超10亿美元）于2025年11月24日起突然停工放假，公司经营陷入停摆 [1][2] - 毫末智行败局原因包括硬件选型失败、软件栈算法陈旧、盲目拓展第二增长曲线、管理决策优柔寡断，导致其城市高阶智驾方案落地进程明显落后于竞争对手 [2] - 其母公司长城汽车已转投其他供应商，高阶智驾方案由元戎启行提供，平价车型引入卓驭科技（原大疆车载）方案 [2] - 另一家中尾部企业因在关键拐点决策失误（如L2级辅助驾驶普及时期因不肯“交白盒”而失去重要车企订单），导致量产落地慢于头部企业12年 [3] - 中尾部企业面临头部玩家（文中提及“地大华魔”）虹吸市场订单的压力，生存空间受到挤压 [3] 企业战略与生存路径 - 头部企业战略聚焦于加速量产落地和市场扩张，华为、Momenta、地平线分别在高、全、低端市场发力 [5][6] - 中尾部企业在寻求差异化突围，路径包括：向非汽车场景拓展，如无人配送小车、农业、矿山、港口、机场等 [4]；向海外市场要增量，例如与欧洲顶级主机厂合作布局Robotaxi业务 [5]；以及深度绑定生态合作伙伴，寻求被收购或战略投资 [9] - 供应商“交白盒”（向车企开放源代码和算法细节）成为一些企业获取订单的关键商业选择，有企业因早期拒绝此模式而错失机会 [3][4] - 智驾行业竞争焦点已从价格战转向智驾功能的“内卷”，智驾能力在市场竞争中的地位越来越高 [7] 技术发展与行业终局观点 - 行业技术发展高度依赖数据驱动，拼的是数据量、算力和算法，未来公共的智能化平台可能非常重要 [7] - 有观点认为自动驾驶终局将是一个高度标准化、高门槛、高投入的产品，技术差异性将消失，行业会快速收敛 [8] - Momenta CEO预测，到2027年以后全球智驾玩家可能只剩34家，中国可能剩下2~3家，且中国的第一名大概率是全球第一名 [8] - 反对“赢者通吃”的观点认为，智驾行业技术和市场演进远未到收敛阶段，市场前景广阔如“太平洋”，不同企业可找到差异化生存之道 [9] - 另一种观点认为，“赢者通吃”更可能出现在硬件层面（如智驾芯片），软件集中度可能不会那么高，因为车企需要差异化，且终局方案的确立仍非常遥远 [10]