全球存储芯片市场进入剧烈上行周期 - 全球存储芯片市场正经历近五年来最为剧烈的价格上行周期 [1] - DRAM现货价格在短短两个月内飙升超过260% [1] - NAND闪存现货价格自2025年年初以来已上涨超过50% [1] 头部PC厂商采取供应链保障行动 - 某全球头部PC巨头近期派出高层密集拜访三星电子、SK海力士以及美光等全球主要存储芯片制造商 [1] - 该PC厂商已与供应商初步达成供货保障协议 [1] - 行业分析认为有能力获得存储厂商供货保障的只有联想集团或惠普 [1] - 联想集团PC业务在最新一个季度的全球市占率为25.5%，惠普为19.8% [1] 存储芯片供应紧张且需求激增 - 由于AI数据中心和云硬件的内存需求激增，内存芯片供应紧张且价格上涨 [1] - 联想集团的零部件库存囤积量比平时高出约50% [1] - 自2025年下半年以来，DRAM与NAND Flash核心型号的交期明显拉长 [2] - 部分主流容量与规格的现货几乎消失 [2] PC行业因成本压力全面提价 - 因存储芯片价格上涨，全球头部PC厂商均已释放全面涨价信号 [2] - 联想集团、戴尔、惠普、宏碁、华硕等均向客户发出预警 [2] - PC终端零售价将普遍提价15%-20% [2] - 厂商将重启合同谈判 [2] 供应链稳定性成为PC厂商竞争关键 - 能否稳定拿到存储芯片，正在成为决定PC厂商能否留在牌桌上的关键因素之一 [2] - 具备规模优势和长期采购协议的头部厂商仍能维持相对稳定的供货 [2] - 对资金实力有限、采购规模较小的中小型PC厂商来说，问题要严峻得多，它们正遭遇有钱也拿不到货的困境 [2] - 当前主流存储厂商优先保障长期大客户的订单，中小客户的订单要么被延后，要么被迫接受更高价格和更不稳定的交付周期 [2]