文章核心观点 - 全球存储芯片市场正经历近五年来最剧烈的价格上行周期 一家头部PC厂商已与三星电子 SK海力士 美光等主要存储芯片制造商初步达成供货保障协议 以应对供应紧张和成本压力 [1] - 存储芯片价格飙升正引发PC全产业链涨价风暴 行业预计终端零售价将普遍提价15%-20% 大型OEM厂商凭借规模优势更能保障供应和稳定成本 而中小厂商面临严峻的拿货困境 [2] 存储芯片市场动态 - DRAM现货价格在短短两个月内飙升超过260% NAND闪存现货价格自2025年年初以来已上涨超过50% [1] - 存储芯片供应紧张且价格上涨 主要受AI数据中心和云硬件的内存需求激增驱动 [1] - 在近期涨价前 存储（SSD + NAND）占笔记本电脑物料清单成本的15%-20% [1] PC行业厂商应对与影响 - 一家全球头部PC厂商高管近期密集拜访主要存储芯片制造商并达成初步供货保障协议 行业分析认为最可能是联想集团或惠普 两者最新季度全球PC市占率分别为25.5%和19.8% [1] - 联想 戴尔 惠普 宏碁 华硕等PC厂商已纷纷发出预警 业界预计PC终端零售价将普遍提价15%-20% 并将重启合同谈判 [2] - 戴尔首席运营官称从未见过内存芯片成本上涨如此之快 惠普CEO表示已准备好在必要时调高价格 [2] - 联想集团CFO表示 由于内存芯片供应紧张且价格上涨 公司零部件库存囤积量比平时高出约50% [1] - 联想集团CEO回应称 公司将保证有竞争力的成本 有信心维持毛利和净利润 但也会有成熟的机制调整价格 [2] 行业竞争格局变化 - 能否稳定拿到存储芯片正成为决定PC厂商留在牌桌的关键变量 [2] - 具备规模优势和长期采购协议的头部厂商能维持相对稳定的供货 而资金实力有限 采购规模较小的中小型PC厂商正遭遇有钱也拿不到货的困境 [2] - 当前主流存储厂商优先保障长期大客户的订单 中小客户的订单要么被延后 要么被迫接受更高价格和更不稳定的交付周期 [2] - IDC预计明年全球个人电脑出货量将下降4.9% 并提示若未来内存供应状况进一步恶化 出货量跌幅或将扩大 [2] - 相较于主打组装机的本土厂商 大型原始设备制造商有望抢占更多市场份额 [2]