市场表现与成交活跃度 - 12月22日A股市场情绪回暖，硬件设备方向爆发，中际旭创、新易盛、天孚通信、工业富联、胜宏科技等AI硬件巨头全天成交额占据全市场前五名 [1] - 当日，中际旭创股价上涨8.01%至617.50元，新易盛上涨6.61%至462.99元，天孚通信上涨8.19%至223.00元，工业富联上涨3.98%至60.62元，胜宏科技上涨3.44%至297.77元 [2] - 年初至今，中际旭创累计涨幅达402.48%，新易盛累计涨幅达463.08%，天孚通信累计涨幅达244.58%，工业富联累计涨幅达187.48%，胜宏科技累计涨幅达610.33% [1][2] AI硬件与软件应用市场表现分化 - 与A股AI硬件板块强劲表现形成对比，港股互联网平台等AI软件应用侧公司股价涨幅相对落后，例如阿里巴巴-W年初至今涨80.41%，腾讯控股涨48.65%，百度集团-SW未列具体数据但提及涨幅落后，美团-W年初至今下跌32.23% [2] - 中金公司分析认为，A股硬件在算力基础设施、国产替代、产业链安全等方面，政策投入的可见性和持续性更为明确，因此硬件短期受益更明确，而港股更多集中在互联网和应用端，盈利模式仍不清晰 [2] - 部分机构如东吴策略陈刚团队看好港股互联网应用端的“高赔率”机会，将其视为一种“看涨期权”，认为后续一旦有超预期产业事件如技术新突破、出圈新单品等出现，相关方向赔率可观，建议左侧进行积极布局 [3] 港股AI应用相关投资标的 - 恒生互联网ETF及其联接基金聚焦AI软件应用和传媒，涵盖腾讯控股、阿里巴巴、美团、小米集团等QDII标的 [4] - 恒生科技指数ETF及其联接基金除了软件应用，还兼顾硬科技、智能车龙头，如中芯国际、比亚迪股份、小鹏汽车、联想集团等 [4] - 港股通科技ETF基金及其联接基金的选股范围为港股通标的，在高端制造、生物科技及互联网行业分布相对均衡，单一个股权重上限高达15%，更高集中度投向阿里巴巴、腾讯控股、小米集团、美团、中芯国际等港股核心龙头公司 [4]