行业格局加速分化与洗牌 - 2025年智驾行业呈现“头部高歌猛进、尾部生存艰难”的加速分化格局，曾经的独角兽企业毫末智行在2025年11月全面停工放假，成为行业分化的年末注脚[1] - 行业共识是格局正在加速收敛，头部企业如华为、地平线、Momenta认为市场玩家将进一步减少，最终可能仅剩少数几家，呈现“赢者通吃”趋势[7][8] - 中尾部企业及部分行业咨询人士则认为，智驾市场前景广阔如“太平洋”，存在差异化生存空间，最终可能走向“生态共存”而非“赢者通吃”[9][10] 头部企业市场表现与战略 - 华为乾崑智驾：市场声量空前，截至2025年12月16日，搭载车型达35款，覆盖16万至100万全价位区间，2026年合作车型将超80款[1][5]；2025年8月搭载量突破100万辆，前三季度其领航辅助NCA市场占有率达27.8%，在35万元以上豪华车型中搭载率高达53%[5] - Momenta：2025年量产落地加速，已与全球主流车企合作超160款车型，搭载车辆突破50万辆，客户包括奔驰、宝马、奥迪、通用、丰田、本田等跨国车企[5] - 地平线：作为后来者来势汹汹，主打主流市场，计划将基于单颗征程6M芯片的城区辅助驾驶解决方案下探至10万元级国民车市场[6] 中尾部企业的困境与突围 - 生存困境：在头部企业（如“地大华魔”）虹吸市场订单的背景下，中尾部企业面临巨大压力，其技术量产落地时间普遍比头部企业慢1-2年[3] - 失败案例（毫末智行）：这家成立于2019年、曾估值超10亿美元的独角兽企业于2025年11月突然停工放假[1][2]；败因包括硬件选型失败、软件算法陈旧、盲目拓展第二曲线、管理决策优柔寡断，导致城市高阶智驾方案落地进程落后[2]；其母公司长城汽车已转投其他供应商，如元戎启行（用于魏牌蓝山/高山）和卓驭科技（用于哈弗、欧拉）[2] - 差异化突围路径：部分中尾部企业在寻求差异化生存，包括：1）拓展非汽车场景，如无人配送小车、农业、矿山、港口、机场[4]；2）开拓海外市场，例如与欧洲顶级主机厂合作布局Robotaxi业务[5]；3）深度绑定生态合作伙伴，如通过股权收购整合（如一汽收购卓驭科技35.8%股权、奔驰斥资超13亿元入股千里科技、四维图新战略投资鉴智机器人）[9][10] 行业竞争焦点与关键决策 - 竞争核心转向量产落地：2025年头部企业集体将战火引向端到端智驾量产落地，展开残酷卡位赛[1] - “交白盒”成为关键商业抉择：在车企招标中，是否向整车企业开放软件源代码和算法细节（即“交白盒”）成为影响订单获取的关键因素，有中尾部企业曾因拒绝“交白盒”而出局[3] - 车企战略倾向：车企更倾向于将智驾“灵魂”掌握在自己手中，或与行业头部可靠玩家合作[7] 关于行业终局的讨论 - “赢者通吃”观点：头部企业普遍认为，由于技术路径（如端到端、世界模型）高度依赖数据、算力和算法，未来将需要公共智能化平台，单独投入不划算，因此行业将高度集中，玩家数量锐减[7]；Momenta CEO预测全球最终可能只剩3-4家玩家，中国可能剩2-3家，且中国第一名大概率是全球第一名[8] - “生态共存”观点：反对者认为智驾技术远未到收敛阶段，市场足够容纳差异化玩家[9]；从风险分散角度看，行业可能不会让少数几家企业承担全部风险[10]；“赢者通吃”更可能先出现在硬件层面（如智驾芯片），软件层面因车企追求差异化，集中度可能不会那么高[10]