市场整体表现 - 今日A股主要指数全线上涨，沪指涨0.69%，深成指涨1.47%，创业板指涨2.23% [1] - 沪深两市成交额达1.86万亿元，较上一交易日放量1360亿元 [1] - 市场呈现普涨格局，超2900只个股上涨，其中105只个股涨停 [1] 算力硬件板块领涨 - 算力硬件板块涨幅居前，光模块龙头新易盛盘中一度涨超7%，股价创历史新高 [1] - 新易盛股价自4月9日盘中最低46.56元起，至12月22日盘中最高466.66元，8个多月时间完成十倍涨幅，市值突破4600亿元 [1] - 中际旭创涨超6%，天孚通信涨超4% [1] 相关ETF表现强劲 - 多只通信及人工智能主题ETF当日涨幅显著，通信ETF涨4.72%，5G50ETF涨4.35%，5GETF涨4.18%，5G通信ETF涨4.15% [3] - 通信设备ETF涨3.89%，通信ETF广发涨3.55% [3] - 多只创业板人工智能ETF涨幅在3.05%至3.54%之间 [3] - 通信ETF光模块含量占比超48%，服务器含量超20%，核心环节成分占比超76% [3] - 通信设备ETF是全市场唯一跟踪通信设备主题指数的ETF，高度聚焦AI相关的光模块和算力硬件龙头企业 [3] 机构观点与行业展望 - 中信建投认为，AI大模型持续迭代升级，算力需求旺盛，继续看好AI算力板块，并建议重视国内链公司 [4] - 兴业证券认为，2025年AI算力投资高景气驱动通信板块跑赢大盘，展望2026年，海外算力有望进入“空中加油”新阶段，增速有望提升 [4] - 国投证券指出，光模块产业正经历技术快速迭代与需求集中释放的明确周期，800G产品是当前核心增长主线，1.6T规模化商用预计2026年全面启动 [5] - 行业高技术壁垒与规模门槛加速市场份额向头部企业聚集 [5] 重点公司分析 - 中际旭创被建议重点关注，其在800G/1.6T产品量产及硅光、CPO、OCS等多元技术布局上持续引领 [5][6] - 新易盛凭借垂直整合与成本控制能力深度绑定北美云厂商，800G产品实现规模交付，正推进1.6T产能爬坡 [6] - 天孚通信作为上游核心光器件供应商，直接受益于头部客户需求上修，并已切入下一代CPO技术供应链 [6] - 创业板人工智能ETF的权重股包含新易盛、中际旭创、天孚通信 [4]