行业背景与公司战略定位 - 公募基金行业正从“规模导向”转向“质量为先”，面临同质化竞争、费率下行和投资者专业化需求提升的挑战 [1] - 公司坚持“有所为，有所不为”的战略定力，不盲目追逐短期热点，不泛化布局产品线，致力于构建可持续的核心竞争力 [1] - 公司专注于主动管理能力，深耕科技成长赛道，依托深度研究驱动长期超额收益，在权益、固收、量化和FOF领域均有亮眼表现 [1] - 公司产品战略坚持“精品化、专业化、差异化”，聚焦主动投资能力，重点布局主动权益、绝对收益（固收+及FOF）、量化指数+策略三大核心方向 [6] 投研体系与投资理念 - 公司认为真正的护城河是持续输出稳定且可复制的投资能力，主动管理的本质是通过专业基本面研究识别并持有具备长期成长潜力的优质企业 [2] - 主动权益投研团队坚持“研究创造价值”，投资决策建立在严谨、系统、深入的研究基础上，结合“自上而下”与“自下而上”的研究框架 [2] - 公司构建了宏观、中观、微观“三位一体”的研究体系，旨在捕捉行业β增长红利并通过精选个股获取显著α超额收益 [2] - 公司前瞻性聚焦新能源、半导体、人工智能、生物医药等战略性新兴产业，形成了鲜明的“科技成长股”投资风格 [2] - 公司早在2015年就发行了国内首批新能源主题基金之一，如今旗下新能源系列基金管理规模已位居行业前列 [2] 投研团队与组织架构 - 公司持续加大投研投入，打造了专业化、梯队化、协同高效的投研队伍，并建立了覆盖全流程的现代化投研管理体系 [3] - 投研团队构建了“老中青”结合的合理人才梯队，核心成员多来自国内外知名院校及知名机构，具备扎实背景和多年实战经验 [3] - 公司建立了科学的考核激励机制与职业发展通道，鼓励研究员长期深耕特定行业，形成深厚的知识积累与独立判断能力 [3] - 研究部按行业分组，投资决策委员会统筹整体策略方向，实现了“研究、决策、执行”分离又联动的机制，保障了研究的独立性和投资的科学性 [3] 投资流程与风控机制 - 公司积极推进投研流程智能化转型，探索“人工深度研判”与“智能量化辅助”深度融合的新范式 [4] - 针对FOF及内部产品评价，建立了全市场覆盖的基金经理标签体系，通过高频次面对面交流与实地调研构建动态更新的核心基金库 [4] - 公司引入智能化决策支持系统，包括资产配置模型、风险预算工具、组合优化算法等，为资产配置提供数据支撑 [4] - 建立了“人工+智能”双重风控机制，实时监控组合的集中度、波动率、最大回撤、下行风险等关键指标 [5] - “人机协同”的投资模式保留了人类分析师的洞察力，并借助机器处理海量信息的能力，提高了决策效率与准确性 [5] 产品布局与业绩表现 - 主动权益基金已形成覆盖科技成长、消费升级、先进制造、医疗健康等主流赛道的完整产品线，代表产品长期业绩优异 [6] - 受益于2025年A股科技成长板块的强势行情，公司旗下共有12只权益类产品近一年收益率超过80%，其中3只基金实现收益率翻倍，主要集中在新能源、高端制造、半导体等领域 [7] - 固收团队遵循绝对收益思路，坚持稳健投资风格，首要目标是在任何市场环境下实现资产净值正增长并控制下行风险 [7] - 信澳信用债基金最近一年、两年、三年、五年、七年、十年收益率均位居同类偏债债券基金前1/10分位，尤其最近一年、五年收益率排名同类前2% [8] - “固收+”产品通过资产配置优势，实现了“退可守、进可攻”的效果，多次获得权威评级机构的五星评级 [8] - 量化策略产品表现抢眼，多只产品业绩跻身同类前10%，信澳量化多因子混合（LOF）A近2年、近3年收益率在同类强股混合型基金中排名前1/3 [10] - 截至2025年9月30日，公司近七年整体权益类基金加权平均收益率达252.42%，在全市场118家公募基金公司中排名第7位；近一年收益率为59.19%，在163家公司中位列第13名 [12] FOF业务与养老布局 - FOF团队具备全面的大类资产配置能力，覆盖权益、固收、商品及海外资产，并能实现多种风格的均衡配置 [5] - 自2022年正式组建FOF业务条线以来，公司已建立起独立、专业的投资管理架构，并推出多只养老目标日期与目标风险FOF产品 [6] - 公司充分发挥在基金评价与资产配置方面的优势，打造了一系列低波动、长周期、目标清晰的养老FOF产品，以满足居民养老理财需求 [10] - 随着中国人口结构变化和个人养老金制度全面落地，公司未来将继续以养老目标基金为核心深耕领域，不断丰富产品线 [11] 量化与创新业务发展 - 公司以“指数+”策略为切入点，通过自主研发的HAI量化投研体系，系统化推进量化产品布局 [9] - “HAI绝对收益平台”基于负债端需求确定资产配置目标，通过宏观量化建模、资产性价比比较和风险预算模型来管理和增强组合表现 [9] - 量化方法实现了收益来源“透明化”和业绩可解释性，通过归因分析清晰展示资产在各类因子上的暴露情况 [10] ESG与可持续发展 - 公司较早将环境、社会和治理因素纳入投资决策流程，建立了由董事会、经营管理委员会、ESG工作小组及相关部门构成的“四维一体”管理架构 [11] - 除早期布局新能源基金外，近年来还陆续推出碳中和主题、绿色债券等相关产品，积极践行责任投资理念 [11] 管理层变动与未来展望 - 2025年12月5日，方敬正式就任公司总经理，其职业生涯横跨保险、银行、证券、基金等多个金融子领域，拥有跨领域的复合型背景 [12] - 方敬丰富的金融机构管理经验与资源整合能力，有望在产品创新、多元渠道融合以及差异化定位方面为公司提供新视角，助力公司巩固优势并拓展新局面 [13][14] - 公司秉持“成为亚太地区一流资管行业原材料供应商”的愿景，致力于在高质量发展的征途上走得更稳、更远 [14]