文章核心观点 - “十五五”时期是中国数字金融从“渠道变革”迈向“智能决策”的深度转型期，其发展对金融强国建设至关重要[1] - 数字金融是“金融五篇大文章”中其他四篇（如绿色金融、养老金融）的技术支撑，需推进协同发展[1] - 行业发展需处理好技术创新、数据治理、业务模式重构的挑战，并构建适配的数智化监管体系以实现创新与风险的平衡[1][6] “十五五”时期数字金融发展的三大机遇 - 技术架构从“上云”迈向“赋智”：大模型、AI数智人等技术加速落地，推动架构从“专用小模型”向“通用大模型+行业小模型”演进，实现从“流程数字化”到“决策智能化”的跨越[2] - 产业数字金融蓝海正在打开：工业互联网和产业互联网的普及，推动了基于供应链真实交易数据的风控模式和金融服务，成为解决小微企业融资难的关键，并推动供应链金融“脱核式”发展[2] - 数字普惠金融服务持续拓展：在大数据和大模型支持下，普惠金融服务宽度和深度升级，有效触达“尾部市场” 2019年一季度至2025年二季度，国有大型银行普惠小微贷款占比提高了19.3个百分点，而农村金融机构占比下降了13.4个百分点[5] “十五五”时期数字金融发展的现实挑战 - 技术创新应用加大数智鸿沟：大中小金融机构在技术、人才、资源保障方面差异巨大 6家国有大型商业银行2024年金融科技投入高达1255亿元，科技人员总数突破10万人，而许多小型银行面临资源短缺困境[6] - 数据应用于数据治理的平衡：金融机构需在打通内部数据孤岛、实现内外部数据融合的同时，做好数据治理和合规管理，以应对《个人信息保护法》等法规带来的体系化监管新阶段[9] - 业务发展模式面临重构压力：数智化转型需最终落实到业务发展和利润增长，关键在于避免同质化，结合自身资源禀赋打造差异化的有竞争力业务模式[9] 数字金融与绿色、养老金融的融合发展路径 - 数字养老金融以“数字账户”为核心：目标是强化服务匹配性 截至2025年11月，个人养老金账户开户数突破7200万，但资金缴存和投资活跃度不足 “十五五”期间可利用大数据和AI算法为用户提供个性化资产配置方案，并利用大数据改进产品定价，开发匹配长寿风险的创新型养老产品[10] - 数字绿色金融以“碳账户”为基石：目标是实现环境效益可衡量 为维持绿色信贷高增速，需数字金融赋能 一方面建立数字化“企业碳账户”系统，根据碳效等级提供差异化贷款利率；另一方面构建数字化绿色金融基础设施，如利用区块链技术建立“碳中和”数字登记平台，避免碳配额重复计算和抵押[11] - 加快数字金融基础设施建设：在保障安全和隐私前提下，加快推进个人和企业信用信息共享，建立“政务数据-金融数据”安全共享机制 同时，金融管理部门可指导行业协会开展数字化转型评估，总结发布行业典型案例以复制推广先进经验[13] 构建与数字金融发展适配的数智化监管体系 - 提升金融监管的适应性，支持负责任创新：监管需遵循“相同活动、相同风险与相同监管”及“所有金融业务都要纳入监管，都要持牌经营”的理念，并在准入、外包、延伸、穿透式监管上探索有效实施方案[17] - 提升金融监管的有效性，实现创新与监管良性循环：监管政策制定应遵循“原则先行、渐进完善”以解决滞后问题；实施应遵循“良性互动、知此知彼”以解决脱节问题[17] - 提升金融监管的技术性，推进“以科技监管科技”模式：需加快监管数智化转型，包括建立优化监管大数据平台实现风险可视化监测预警，基于AI、大数据打造智能监管工具提高风险前瞻性，以及完善金融科技创新监管和探索嵌入式监管模式以打造全流程监管机制[18]