核心观点 - 对冲基金认为Meta Platforms Inc (META) 是最值得买入的永久持有股票之一 [1] - 公司近期通过软件更新强化其AI智能眼镜产品，并扩展Instagram Reels至电视屏幕，展示了其在硬件和内容生态上的持续创新 [1][2][4] - 尽管摩根士丹利因运营费用假设上调而下调了长期每股收益预测及目标价，但仍维持看涨评级 [5] 产品更新与功能增强 - AI智能眼镜软件更新V21：于12月16日确认发布，引入了增强嘈杂环境中对话的功能以及Spotify集成 [1] - 对话聚焦功能：利用眼镜的开放式耳机、波束成形技术和实时空间处理，在餐厅、火车、音乐会等嘈杂环境中动态放大对话者声音 [2][3] - Spotify集成：为Ray-Ban Meta和Oakley Meta智能眼镜带来首个多模态AI音乐体验 [2] 服务与生态扩展 - Instagram Reels扩展至电视：推出“Instagram for TV”新功能，允许用户在更大屏幕上观看Reels短视频内容，标志着公司推动短视频内容超越移动设备的重要里程碑 [4] - 竞争定位：此举旨在与其他短视频服务竞争 [4] 财务预测与分析师观点 - 摩根士丹利调整：分析师Brian Nowak于12月11日将目标价从820美元下调至750美元，但维持“增持”评级 [5] - 下调盈利预测：由于更高的运营费用假设，将2026财年和2027财年的每股收益预测各下调了约8% [5] - 具体预测：目前预计2027财年每股收益为33美元 [5] 公司业务概览 - 核心业务：公司构建社交技术以连接人们，主要运营Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger等平台 [6] - 主要收入来源：通过定向广告盈利 [6] - 未来投资：通过其Reality Labs部门，大力投资于VR/AR等沉浸式技术的未来 [6]