元丰电控IPO撤回及监管处罚事件 - 元丰电控于2022年6月27日递交创业板上市申请并获受理，保荐机构为银河证券，签字保荐代表人为袁志伟和王斌 [4] - 公司于2023年4月19日通过上市委审核成功“过会”，但随后IPO进程停滞，并于2025年1月9日主动撤回上市申请 [5] - 2025年12月19日，深交所发布监管措施，因在IPO执业过程中违规，对保荐代表人袁志伟和王斌采取约见谈话的自律监管措施 [6] - 公司及其实际控制人、多名高管也因“未能保证发行上市申请文件和信息披露的真实、准确、完整”被要求同日接受约谈 [7] - 公司是2025年内因IPO违规被深交所“约谈”的第五家企业 [14] - 公司主营业务为防抱死制动系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）的研发、生产、销售，并具备线控制动系统（YCHB）的研发及量产能力 [14] 元丰电控IPO审核关注点及具体违规行为 - 审核问询主要聚焦于控股股东历史债务处理的影响、财务内控合规性以及业绩成长性等问题 [15] - 2020年至2023年间，控股股东元丰投资对公司存在资金占用问题，发生额合计4194.14万元 [15] - 2020年至2022年，公司主要产品成套燃油汽车ABS产品收入占比逐年大幅下降，对境外主要客户SPCO及其代理商的销售收入也逐年下降，引发对主营业务收入及成长性的担忧 [16] - 最终IPO“翻车”于具体细节：未说明与重要客户之间的部分履约争议事项、问询回复与实际情况不符、对2020年返利未做会计处理的依据不充分、未披露收入确认相关内部控制不规范情形 [17] - 保荐代表人袁志伟、王斌除未对上述情形充分关注并审慎核查外，还存在部分函证和走访程序瑕疵 [17] 飞潮新材IPO失败及监管处罚事件 - 飞潮新材瞄准科创板，计划募集近10亿元资金，但于2024年7月3日被上交所叫停审核，后主动撤回申请 [8][11] - 2025年12月19日，上交所发布多份监管警示决定，揭示公司IPO失败细节 [2][8] - 公司2022年营业收入达3.5亿元，同比增长约91.67%，扣非净利润达5011.42万元，同比增长高达468.68% [11] - 2020年至2022年，公司营收复合增长率达58.3%，扣非净利润复合增长率高达308% [11] - 截至2023年5月31日，公司共拥有境内发明专利38项，境内实用新型专利143项 [11] - 公司及其时任董事长何向阳、总经理何晟、财务负责人朱其高均被上交所予以监管警示 [22] - 保荐机构国金证券的保荐代表人陆玉龙和周杰同样遭到上交所监管警示 [23] 飞潮新材IPO现场检查发现的“四宗罪” - 财务处理不规范，导致披露不准确：存在未对亏损合同计提预计负债、研发费用归集不准确、收入确认依据不充分、存货跌价计提核算不准确等问题 [21] - 2021年多计利润总额165.85万元，占当期利润总额的6.96%；2022年多计利润总额144.91万元，占当期利润总额的2.40% [21] - 内部控制执行不到位：与关联方资金往来补充审议流于形式；存在先签合同后审批、验收单日期早于签收文件的情形；2020年末未盘点存货，外协加工管理存在缺失等 [21][22] - 公司治理存在问题且未充分披露：与同一实际控制人控制的企业创福迪及股东飞潮科贸之间存在人员、资产、资金管理混同，且股改后仍存在，但未在申报文件中披露 [22] - 关联交易信息披露不完整且分析不到位：未披露飞潮科贸将部分商标无偿转让给公司的关联交易；未充分解释2020年初向飞潮科贸拆出资金余额1799.74万元的形成原因；未充分分析向飞潮科贸销售的必要性、合理性和价格公允性 [22] 相关保荐代表人后续情况 - 袁志伟在2025年6月从银河证券离职，告别近二十年券商生涯，后于2025年12月3日上任万集科技董秘，此次被约谈涉及其在银河证券执业期间的项目 [3][4] - 除元丰电控项目外，袁志伟和王斌还曾共同负责北交所上市公司微创光电2022年定向增发的保荐及持续督导工作 [18] - 微创光电于2025年7月25日因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [18] - 目前已有律师事务所公开征集投资者对微创光电进行索赔 [19]