美国国债市场表现与拍卖情况 - 美国财政部标售690亿美元2年期国债后，美国国债价格在隔夜小幅下跌后，于美国交易时段延续跌势 [1][9] - 纽约时间下午3点后，美国国债收益率曲线短端上行不超过3个基点，呈现熊趋平走势 [1][9] - 美国交易时段，曲线短端和中段表现落后，投资者为即将到来的5年期和7年期美债拍卖提前布局 [1][9] - 市场成交量清淡，至尾盘美债期货成交量仅相当于20日均值的50% [1][9] 2年期国债拍卖结果 - 690亿美元2年期美债拍卖中标收益率较发行前交易水平高出约0.3个基点 [1][9] - 一级交易商获配比例为12.7%，为6月份以来最高 [1][9] - 直接投标人获配比例为34.1%，高于31.7%的均值 [1][9] - 间接投标人获配比例为53.2%，低于57.1%的均值 [1][9] 关键期限国债收益率变动 - 美国2年期国债收益率上涨1.91个基点，报3.5025% [3][11] - 美国5年期国债收益率上涨1.76个基点，报3.7109% [4][12] - 美国10年期国债收益率上涨1.57个基点，报4.1628% [5][12] - 美国30年期国债收益率上涨1.53个基点，报4.8395% [6][12] 国债收益率曲线变化 - 美国2年和10年国债收益率差下跌0.34个基点，报65.821个基点 [7][12] - 美国5年和30年国债收益率差下跌0.24个基点，报112.677个基点 [8][12] - 5s30s利差较上周五趋平1个基点 [1][9] 期权市场动态 - 美债期权市场出现一笔权利金约2800万美元的对冲交易，押注未来数周10年期美债收益率下行至约4.05% [2][10] - 过去一周，押注收益率下行至4%的类似交易不断累积，数千万美元已投入相关仓位 [2][10] 国际市场关联影响 - 此前在亚洲交易时段，美债收益率上行，日本国债普跌 [1][9] - 市场对日本央行或需更激进地加息以遏制日元持续走弱的猜测升温 [1][9]