核心观点 - 美光科技股价创下历史新高 其表现远超大盘和半导体行业ETF 主要驱动力是强劲的财报和优于预期的业绩指引 突显了存储芯片领域需求远超供应的行业主题 [1][3][4] - 尽管技术图表显示可能形成看跌的上升楔形形态 但股价今日仍向上突破 同时成交量在财报后显著放大 表明交易员信心坚定 [7][8][13] - 期权市场活动在创52周新高当日相对平淡 但仍有大额看涨期权交易出现 分析师在财报后普遍发布看涨报告并上调目标价 [12][14][15][16] 股价表现与行业对比 - 美光科技股价上涨207% 表现远超SMH半导体ETF约44.5%的涨幅 [3] - 在芯片制造商中 专注于存储和内存的美光、希捷和西部数据是明显的领跑者 表现优于英特尔、博通和英伟达等行业巨头 [3][4] - 即使是英伟达这样的行业巨头 其表现与存储领域公司相比也相形见绌 突显了存储芯片领域的强劲表现 [4][5] 基本面与行业动态 - 公司财报表现优异 并提供了更好的业绩指引 [1] - 存储芯片领域的核心主题是需求远远超过供应 且这种趋势在未来似乎不会放缓 [4] - 财报发布后 多家投行包括TD Cowen、Wolf Research、高盛、摩根大通、巴克莱等均发布了非常强烈的看涨报告并上调目标价 [12] 技术分析 - 股价自4月低点大幅上涨后 技术形态可能演变为上升楔形 通常被视为看跌形态 但今日股价仍向上突破 [6][7] - 股价位于所有主要移动平均线之上 最近的5日指数移动平均线在258美元附近可能构成短期阻力 [8][9] - 相对强弱指数呈下降趋势 但可能突破趋势线 若重新进入超过70的超买区域将是一个值得关注的情景 [9] - 财报后出现显著的成交量峰值 表明交易员对此有很高的信心 [13] - 下行方向显著的成交量密集区在235美元附近 其次是190美元区域 [10][11] 期权市场活动 - 在股价创52周新高之日 期权活跃度相对较低 交易活跃度为0.86% 低于5日平均成交量 [14] - 2025年1月16日到期合约是未平仓合约最活跃的到期日 占比约29% 预期波动幅度为12.3% [15] - 看涨期权未平仓合约最多的行权价为200美元、300美元和270美元 看跌期权则为200美元、150美元和135美元 [15] - 出现一笔大额看涨期权交易：买入3000张2025年1月16日到期、行权价285美元的看涨期权 权利金支出为384万美元 [16]