行业前景与市场预测 - 国际半导体产业协会预测2025年全球半导体制造设备总销售额将达到1330亿美元，同比增长13.7%，并将创下历史新高 [1] - 该积极预期提振了半导体设备板块的市场表现 [1] 市场表现与行情数据 - 截至12月23日09:48，科创半导体ETF鹏华(589020.SH)上涨2.22% [1] - 其关联指数科创半导体材料设备(950125.CSI)上涨1.95% [1] - 主要成分股中，安集科技上涨4.74%，芯源微上涨3.83%，华峰测控上涨4.78%，中科飞测上涨2.56%，拓荆科技上涨1.75% [1] 券商研究观点 - 招商证券指出，存储和逻辑产能持续扩张，预计2026年国内先进存储及产线扩产有望提速 [1] - 国内上游设备、零部件及材料厂商将受益于下游扩产和自身新品突破 [1] - 半导体设备板块当前PE-TTM估值显著低于历史中位数 [1] - 国开证券认为，存储超级周期与国产化替代共振开启新机遇 [1] - 2025年以来政策端持续强化，半导体领域并购重组活跃 [1] - 市场预期并购审核效率及科技企业再融资环境将进一步改善，推动行业从“做大规模”转向“补短板、强链条”，以构建更为完整、安全的供应链体系 [1] 相关投资标的 - 关联产品为科创半导体ETF鹏华（589020） [2] - 关联个股包括拓荆科技（688072）、华海清科（688120）、沪硅产业（688126）、中科飞测（688361）、安集科技（688019）、芯源微（688037）、天岳先进（688234）、华峰测控（688200）、盛美上海（688082）、中芯国际（688981） [2]