国有银行高息长期存款产品调整 - 六大国有银行（工、农、中、建、交、邮储）已全面下架五年期大额存单产品 手机银行APP显示“暂无在售产品”或“已售罄” [2] - 三年期大额存单起存门槛大幅提高 从传统的20万元普遍飙升至100万元至500万元 例如工商银行一款100万元起存的产品利率仅为1.55% [3] - 与五年前相比 当前存款利率显著下降 有储户反映到期的50万元大额存单无法续购五年期产品 现有三年期产品利率1.25% 不及五年前的三分之一 [3] 银行业净息差状况与应对 - 银行业净息差持续承压 2025年第三季度商业银行净息差仅为1.42% [4] - 预测显示行业净息差降幅将收窄 2026年银行业净息差降幅预计收窄至4个基点左右 为2022年以来首次降至低个位数水平 [4] - 下架高息长期存款产品是银行稳定净息差的主动举措 因贷款端利率下行导致资产端收益缩水 保留高息存款将面临利差倒挂风险 [5] 储蓄资金迁徙与投资者行为变化 - 高息存款产品退场引发大规模资金迁徙 规模达百万亿级 市场难觅“躺赚利息”的无风险高收益产品 [6] - 居民储蓄意愿比例虽仍达62.3% 但已连续两个季度下滑 “增加投资”意愿明显上升 [6] - 储户资金流向呈现分层特征 保守型储户接受存款利率进入“1时代” 稳健型投资者转向银行理财等“固收+”产品 进取型群体则开始配置高股息股票、黄金ETF等产品 [6]