电子板块市场表现 - 12月23日电子板块涨幅居前，跟踪电子板块核心龙头的电子ETF（515260）场内涨幅盘中上探1.23%，现涨0.92% [1] - 电子ETF场内频现溢价区间，显示买盘资金更为强势 [1] - 电子板块获主力资金净流入105.45亿元，近5日、近20日分别吸金335.75亿元、1335.68亿元，持续高居31个申万一级行业首位 [2] - 电子ETF成份股寒武纪获主力资金净流入25.93亿元，登顶A股吸金榜 [2] 领涨个股与资金流向 - 寒武纪-U上涨4.61%，总市值5667亿元，成交额103.38亿元 [2] - 工业富联上涨4.03%，总市值12523亿元，成交额110.20亿元 [2] - 北方华创上涨4.05%，总市值3508亿元，成交额34.37亿元 [2] - 胜宏科技上涨3.63%，总市值2686亿元，成交额99.79亿元 [2] - 安克创新上涨3.02%，总市值633亿元，成交额5.28亿元 [2] - 海光信息上涨2.66%，总市值5135亿元，成交额42.95亿元 [2] - 闻泰科技上涨2.60%，总市值480亿元，成交额17.12亿元 [2] - 沪硅产业上涨2.18%，总市值659亿元，成交额8.30亿元 [2] - 芯原股份上涨2.17%，总市值693亿元，成交额12.23亿元 [2] - 华海清科上涨1.49%，总市值562亿元，成交额9.57亿元 [2] 细分行业催化与前景 - 半导体设备方面，国际半导体产业协会预测2025年全球半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高 [2] - PCB方面，市场预测英伟达GB300 AI服务器机柜明年出货量有望达到5.5万台，同比增长129% [3] - 华创证券认为AI基础设施仍处于早期阶段，PCB产业链扩产周期较长，高端订单外溢时有发生，需关注受益于订单外溢和技术变革的品种 [3] - 半导体方面，预计2026年半导体自主可控进入全面兑现期，先进逻辑与高端存储代工进入集中扩产窗口，将显著推升设备订单确定性 [3] - 刻蚀、薄膜等核心工序国产设备迈向成套化导入，光刻、量测等低国产化率环节加速突破，迎来行业级配置窗口 [4] - 存储方面，自2025年第三季度以来存储价格全面上涨，DDR4因原厂停产供给收缩，高规格存储供需双振 [4] - 数据中心建置动能回暖叠加AI服务器大幅提升存储配置要求，供给侧扩产相对有限，产品价格上涨 [4] - 展望2026年，DDR5、eSSD等高规格存储因供需缺口扩大涨幅可期，行业高景气度有望延续 [4] 行业趋势与投资工具 - 华创证券认为，AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势，使电子产业链迎来新的增长空间 [4] - 电子行业目前仍处于创新阶段，未来需经历终端创新突破、业绩释放、利润爆发等阶段，实现快速发展 [4] - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 [5] - 该ETF是融资融券+互联互通标的，被视为一键布局电子板块核心资产的高效工具 [5] - 外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品的功能边界，革新用户体验 [5] - 国家顶层政策支持，产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起 [5]