公司业务表现与战略 - 菜鸟在年终消费旺季以超千架飞机投入、仓网扩容和AI智能技术高效承接商流 [1] - 菜鸟跨境物流在欧洲、北美、南美、中东和东南亚等市场的旺季峰值发货单量环比日均单量均实现三位数增长 [1] - 菜鸟“全球五日达”快线产品在英国成为时效标杆，并计划在年底覆盖越南、匈牙利、新加坡等6大欧亚国家 [1] - 菜鸟的非洲跨境小包专线将扩展至南非和埃及 [1] - 菜鸟服务全球约200以上的国家和地区，并选择性地加深重点国家的服务深度 [4] - 菜鸟已在海外很多区域建设清关和卡班能力，在9个国家布局自己的配送网 [4] - 菜鸟与区域化合作伙伴合作提供一揽子服务，在部分地区采取标准化服务，部分地区采取区域化服务方式 [4] - 菜鸟希望在全球更多国家提供端到端更可控、更具针对性的深入服务 [5] 行业趋势与变化 - 跨境电商正从“中国到全球”向“全球到全球”趋势演变 [1][2] - 跨境区域分布呈现多元化和多样化，目标市场拓展至更广阔的全球市场 [2] - 越来越多的中资公司在跨境物流全链路进行更深度的布局 [2] - 行业合规要求更加严格，客户向品牌化、精品化发展，物流商向品牌化、网络化和规模化的头部公司聚集 [2] - 由于美国政策不确定性，卖家和平台显著加大了拉美、东南亚、中东等其他区域的业务量，这些市场增速高于美国和欧洲 [3] - 品类升级表现突出，如3D打印机、扫地机器人、无人和具身智能产品获得海外较高认可度 [3] - 新能源汽车周边产品、美妆、服饰等品类呈现增速快、高端化倾向，单笔交易金额和单体运输重量明显上升 [3] 市场拓展与成绩 - 菜鸟已与全球TOP30跨境电商平台中的65%达成合作 [5] - 菜鸟在拉美市场具备自营清关能力（如巴西圣保罗）和自营派送能力（如墨西哥），在哥伦比亚、秘鲁、阿根廷等市场也有较强建设 [5] - 在所有跨境路线中，拉美路线的增长速度最快 [5] - 菜鸟计划进一步加大乌拉圭、委内瑞拉等中美洲国家的能力建设 [5] 技术应用与效率提升 - 菜鸟将生成式AI技术应用于运营监控和预警，实现实时化和自动化 [6] - 通过AI更精准地将货物拼装到航空板，提升包机装载效率 [6] - 在香港e-Hub等重要环节使用具身智能技术 [6] - 利用阿里集团大模型（如千问）的强大算力和普适性，替代原有部分小模型，降低智能化应用场景门槛 [6] - 业务团队能利用AI工具快速搭建能力，大模型显著增强了团队对智能化产品的应用范围 [6] - 菜鸟的智能化能力以更低成本应用到更广泛领域，影响消费者侧和卖家侧，使更多跨境卖家能使用其数字供应链等技术产品 [6] - 提升物流时效和体验会影响商家转化率和复购率，例如跨境时效超过14天时，每缩短一天对二次购买的影响约为2-3% [7] - 时效进入7天以内后，每提升一天的影响会变得更大 [7] - 菜鸟“5个自然日送达”产品已覆盖14个国家，效率提升明显，为平台和卖家带来纯粹增量 [7] - 菜鸟进一步提升了“5日达”服务品质，强化确定性，该业务每月可能都有接近翻倍的增长 [7]