行业趋势与市场机遇 - AI大模型训练进入“万卡集群”时代，传统电交换网络面临功耗高、带宽要求高的瓶颈 [1] - OCS交换机采用“全光交换”机制，对信号速率、协议和调制格式完全透明，能无缝承载400G至1.6T及以上速率的业务，从根本上保证网络的极致带宽和前瞻兼容性 [1] - 全球全光交换(OCS)交换机市场规模从2020年的72.78百万美元增长到2024年的366.47百万美元，2020至2024年复合增长率为49.80% [2] - 预计全球OCS交换机市场规模到2031年将达到2022.21百万美元，2025至2031年复合增长率为17.12% [2] 主流技术与市场格局 - 目前商用OCS交换机主流为MEMS技术方案，占比超过70% [1][2] - 谷歌为全球最大的OCS交换机生产商，自2022年起在其传统数据中心中导入该技术，并于2023年应用于TPU V4，计划在2025年的TPU V5P中进一步推广 [2] - 2024年MEMS技术方案的OCS交换机市场规模为192.36百万美元，约占整个全光交换(OCS)交换机市场52.49%的份额 [2] - 预计到2031年，MEMS方案OCS交换机市场规模将达到836.79百万美元，届时全球占比将减少至41.38% [2] 国内产业链参与情况 - 华为在2024年全联接大会上推出了最新的全光交换机Huawei OptiXtrans DC808 [3] - 凌云光参与OCS整机研发，是压电陶瓷路线代表 [3] - 中际旭创、光库科技、德科立等通过自研或代工的方式，参与到OCS交换机的制造、研发中 [3] - 国内涌现出一批优秀的OCS核心零部件供应商，业务涵盖MEMS振镜、透镜、光器件等核心环节，具备从零部件到制造的全产业链覆盖能力 [1][3] 相关上市公司 - 研报建议关注OCS产业链标的，包括赛微电子、芯动联科、炬光科技、长芯博创、腾景科技、太辰光、中际旭创、光库科技、光迅科技、共进股份、德科立、凌云光 [4]