市场整体表现 - A股市场三大股指12月23日收盘微涨，沪指涨0.07%报3919.98点，深证成指涨0.27%，创业板指涨0.41%，但市场分化明显，中证2000指数跌0.63% [2] - 市场成交额较前一日增加近400亿元，沪深北三市合计成交19216亿元 [2] - 市场超3800只个股下跌，消费、商业航天板块走弱，半导体、AI、锂电产业链表现强势 [2] - 三只新股上市首日涨幅巨大，纳百川、锡华科技、天溯计量收盘分别上涨408.2%、264.5%、174.5% [3] - 港股午后下探，恒生指数翻绿，部分科技与医药股下跌 [2][4] 半导体产业链 - 光刻机、先进封装等半导体产业链股12月23日盘中集体拉升，多只个股涨停或大涨 [2][5] - 具体个股表现：美埃科技、同飞股份20%涨停，安达智能涨超15%，腾景科技涨近9%，茂莱光学、波长光电等涨超5% [5] - 行业数据显示，2025年1-10月全球半导体销售额约为6121亿美元，同比增长21.9%；中国内地半导体销售额约为1694亿美元，同比增长12.5% [7] - 世界半导体贸易统计组织预测，2025年全球半导体市场规模将达到7009亿美元，同比增长11.2%，其中亚太地区市场规模约3706亿美元，同比增长9.8% [7] - AI算力与数据中心建设推动半导体销售和晶圆产能扩张，尤其是先进制程与HBM等高端存储快速放量，提升了对高端半导体材料的长期需求 [7] - 半导体材料行业技术门槛和客户认证壁垒提高，建议关注在高端材料领域有技术积累、产能规模及与下游客户深度绑定的头部企业 [7] 锂电产业链 - 锂电产业链股12月23日盘中强势上扬，多只个股涨停或大涨 [2][8] - 具体个股表现：奕东电子20%涨停续创新高，铜冠铜箔、华盛锂电等涨超10%，多氟多、深圳新星、天际股份等涨停 [8] - 受益于储能等需求拉动，12月以来锂电产业链景气度持续攀升，多环节呈现涨价态势 [10] - 2025年以来伴随产业链价格企稳、供需结构改善，锂电底部反转趋势显现，机构看好2026年锂电新一轮上行周期启动，储能有望成为核心推手 [10] - 以固态电池为主线的新一轮锂电技术大周期加速迎来产业化拐点 [10] AI产业链（液冷服务器） - 液冷服务器等AI产业链股12月23日盘中走势活跃，英维克尾盘涨停续创新高，市值突破1000亿元 [2][11] - 具体个股表现：申菱环境涨超13%，鸿富瀚涨近9%亦创出新高，科创新源、强瑞技术等涨逾7% [11] - 在AI服务器功耗和芯片功率大幅提升的背景下，液冷方案凭借更高的散热效率、更低的PUE，正逐步成为数据中心节能降耗的主流技术路径 [13] - 预测随着液冷加速渗透叠加技术升级ASP提升，2027年全球液冷市场空间将达到218亿美元 [13] - 当前液冷产业链以台系厂商为主，随着芯片厂商逐步参与液冷供应链选择，国产厂商迎来重大机遇，看好具备液冷核心组件量产能力及整体解决方案的厂商 [13]